VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 UNICAPITAL Invest VI a.s. za rok končící 31. prosince 2025
PROHLÁŠENÍ SPRÁVNÍ RADY Níže uvedená předsedkyně správní rady společnosti UNICAPITAL Invest VI a.s. prohlašuje, že podle jejího nejlepšího vědomí podává účetní závěrka, vypracovaná v souladu s platným souborem účetních standardů, věrný a poctivý obraz o majetku, závazcích, finanční situaci a výsledku hospodaření společnosti UNICAPITAL Invest VI a.s. Výroční finanční zpráva, podle zákona upravujícího účetnictví, obsahuje věrný přehled vývoje a výsledků společnosti UNICAPITAL Invest VI a.s. spolu s popisem hlavních rizik a nejistot, kterým čelí. V Praze dne 15. dubna 2026 JUDr. Alena Sikorová předseda správní rady
INFORMACE O SPOLEČNOSTI Společnost UNICAPITAL Invest VI a.s. (dále jen „Společnost“) byla založena 27. srpna 2021. Společnost je dceřinou společností společnosti CREDITAS Investments SE, IČ 198 48 374, se sídlem Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8 (dále také jako „Mateřská společnost“). Pod pojmem „Skupina“ jsou níže označovány všechny společnosti spadající do skupiny Mateřské společnosti (tj. všechny společnosti, ve kterých má Mateřská společnost přímý nebo nepřímý majetkový podíl či jiným způsobem tuto společnost ovládá či má podíl na jejím ovládání), včetně Mateřské společnosti. Společnost jako taková nevlastní žádný podíl na jiné společnosti. Společnost je součástí Skupiny. V následujícím období bude Společnost nabízet k prodeji dříve emitované zaknihované dluhopisy a získané finanční prostředky poskytovat ostatním společnostem ve Skupině formou čerpání již existujících úvěrových rámců, příp. nových úvěrů. PODNIKATELSKÁ ČINNOST SPOLEČNOSTI Společnost UNICAPITAL Invest VI a.s. prakticky neprovádí vlastní podnikatelskou činnost. Provozuje činnost vedoucí k financování Skupiny. Bližší popis podnikatelské činnosti je obsažen ve Zprávě o vztazích za rok 2025 a v následující části EKONOMIKA, MAJETEK. Společnost jako účelově založená společnost pro emisi dluhopisů je závislá na ostatních společnostech ve Skupině, a to zejména formou poskytování úvěrů či zápůjček z prostředků získaných z emitovaných dluhopisů a inkasováním jistiny a úroků z těchto úvěrů či zápůjček. ZMĚNA VE STATUTÁRNÍCH ORGÁNECH Ve vykazovaném období nedošlo ke změnám ve statutárních orgánech. EKONOMIKA, MAJETEK V roce 2025 hospodařila společnost UNICAPITAL Invest VI a.s. se ziskem na úrovni úplného výsledku za účetní období ve výši 8 618 tis. Kč. Společnost nevlastní žádný hmotný majetek. Aktivem Společnosti je zejména poskytnutý úvěr společnosti CREDITAS Investments SE. Další finanční aktiva Společnosti představuje zůstatky na bankovních účtech. Společnost neeviduje žádná finanční aktiva po splatnosti, očekávané úvěrové ztráty jsou promítnuty v účetní závěrce Společnosti. Emise / splacení dluhopisů V roce 2022 byly emitovány dvě emise zaknihovaných dluhopisů v celkové nominální hodnotě 1 800 000 tis. Kč. V roce 2023 byly emitovány dvě emise dluhopisů druhého dluhopisového programu v celkové nominální hodnotě 1 000 000 tis. Kč. V roce 2024 byla emitována jedna emise dluhopisů druhého dluhopisového programu v celkové nominální hodnotě 2 000 000 tis. Kč a datem splatnosti 30. května 2029. Poskytování úvěrů Finanční zdroje z dluhopisových programů slouží především pro financování akvizic Skupiny. Celková účetní hodnota poskytnutého úvěru, včetně naběhlého příslušenství, k 31. prosinci 2025 je 2 633 631 tis. Kč. Úvěr směřoval do Skupiny. Struktura portfolia poskytnutých úvěrů je uvedena v účetní závěrce v Poznámce 12. Transakce se spřízněnými osobami. Hlavní činnosti Společnosti a Skupiny Hlavní činností Společnosti je realizace dluhopisového programu a následné financování dceřiných společností Skupiny formou zápůjček a úvěrů. Nad rámec poskytování úvěrů a zápůjček společnostem
ve Skupině neposkytuje Společnost žádné další služby. Hospodaření Společnosti tak podléhá vlivu hospodaření celé Skupiny. Skupina se v rámci výkonu podnikatelské činnosti soustředí zejména na odvětví energetiky a na realitní trh. Podstatně menší část aktivit Skupiny je soustředěna na ostatní odvětví jako je zemědělství a nově také motosport. Největší konkurenční tlak je pociťován v segmentu realit, a to jak z pohledu výnosového portfolia (konkurence například v oblasti kancelářských budov a případné mobility nájemníků), tak v oblasti nemovitostního developmentu. Naopak v segmentu energetické výroby a distribuce je, dle interního průzkumu Společnosti, konkurenční pozice společností ze Skupiny silná. Ostatní segmenty jsou nemateriální. Segment energetiky Energetický segment Skupiny je reprezentován skupinou UCED, která v posledních dvou letech prošla výraznou expanzí. Klíčovými milníky byly akvizice slovenské společnosti GGE. Díky těmto akvizicím UCED významně rozšířil své portfolio služeb – nově zahrnuje výrobu a distribuci elektřiny a tepla na Slovensku. V České republice se UCED soustředí na výrobu a distribuci elektrické energie prostřednictvím tzv. lokálních distribučních soustav (LDS). Ekonomický model LDS je založen na poplatku za distribuci elektřiny, který je součástí standardní fakturace. Výhodou je nezávislost na ceně komodity – příjmy závisí pouze na objemu přenesené energie. LDS se proto zakládají zejména v lokalitách s vysokou a stabilní spotřebou (např. průmyslové parky, logistická centra, komerční nemovitosti). Energetická výroba je reprezentována paroplynovou teplárnou Považská Bystrica, která je jedním z největších zdrojů založených na kombinované výrobě elektřiny a tepla na Slovensku. Dále sem patří energetický zdroj zajišťující kombinovanou výrobu tepla a elektřiny ve Snině, čtyři kogenerační jednotky a tři elektrokotle. Tyto zdroje vedle samotné energetické produkce poskytují služby výkonové rovnováhy pro ČEPS, a.s. a SEPS a.s. – provozovatele české/slovenské elektrizační soustavy. V rámci růstu významu obnovitelných zdrojů v energetickém mixu roste poptávka po vyrovnávacích službách. Zároveň s plánovaným postupným odstavováním uhelných zdrojů, které tyto služby poskytovaly, roste význam decentralizovaných zdrojů, které UCED zapojuje do virtuálních agregovaných bloků, do své virtuální elektrárny. V roce 2025 UCED vybudoval své první velkokapacitní bateriové úložiště v areálu elektrárny v Kutné Hoře, které se využívá jako zdroj elektrické energie s extrémně rychlým náběhem. Díky ukládání energie vyrobené v produktivnějších hodinách a jejím využíváním v době potřeby zajistí efektivní využívání obnovitelných zdrojů. Toto úložiště navyšuje výkon agregačního bloku a rozšířilo portfolio podpůrných služeb výkonové rovnováhy, jež UCED poskytuje pro ČEPS. Energetický sektor prochází zásadními změnami v důsledku rostoucího tlaku na životní prostředí, pokroku v technologiích a změněných geopolitických poměrů. Jeden z nejvýraznějších trendů v energetice je přechod k obnovitelným zdrojům energie – rostoucí důraz na obnovitelné zdroje energie, jako jsou solární, větrné, vodní a biomasa. Tento přechod je podpořen snahami o snížení emisí skleníkových plynů a bojem proti změně klimatu. Zvýšení obnovitelných zdrojů v energetickém mixu nemá přímý dopad na společnosti segmentu distribuce energie. Nepřímým dopadem je nutnost investovat do distribučních sítí, což představuje na jedné straně investiční náklady, na druhé straně připojení nových zákazníků přináší dodatečné výnosy. Pro společnosti segmentu energetické výroby vede začlenění obnovitelných zdrojů k růstu poptávky po službách výkonové rovnováhy, což má pozitivní dopad na společnosti. Elektrifikace dopravy, dekarbonizace ekonomiky nebo rozvoj datových center a umělé inteligence povedou k výraznému růstu poptávky po elektrické energii. Tento nárůst představuje významnou příležitost pro společnosti v sektoru energetiky, zejména v oblasti výroby a distribuce elektřiny. Tyto
mohou těžit z nových odběrných míst, vyšších výnosů a širšího využití elektrické energie v průmyslu i digitální infrastruktuře. Příjmy a výsledky činností společností segmentu energetiky jsou předmětem klimatických a sezónních změn. Spotřeba elektrické energie je do jisté míry závislá na klimatických podmínkách. Obecně je spotřeba elektrické energie a tepla vyšší v zimních měsících. Výkyvy od běžného klimatického cyklu mohou vyústit ve snížení poptávky po elektrické energii a teplu. Spotřeba elektrické energie může být také ovlivněna vlnami sucha a horka. Neočekávané a nepříznivé změny klimatických podmínek mohou vést ke snížení příjmů společností segmentu energetické výroby a distribuce. Vzhledem k uvedenému se skupina UCED intenzivně zabývá novou energetikou – zejména agregací zdrojové základny a alternativním využitím zdrojů pro poskytování služeb výkonové rovnováhy. Společnosti segmentu energetického obchodu čelí významným rizikům v důsledku probíhajícího konfliktu mezi Ukrajinou a Ruskem. Válka již narušila dodavatelsko-odběratelské vztahy, což způsobilo extrémní volatilitu cen energií. Nadále jsou také na místě obavy o stabilitu dodávek plynu, a to i přes uvalené sankce a snahy evropské unie snížit závislost na ruských energiích. Navíc tyto snahy mohou ještě více ovlivnit dynamiku energetického segmentu, což může povést k vyšším provozním nákladům a dalším regulačním rizikům. Potenciální dopady na společnosti segmentu energetické distribuce jsou eliminovány zejména zaměřením energetické části skupiny na distribuci elektřiny. Vlastní obchod s komoditou je pouze doplňkovou službou v portfoliu. V dlouhodobém horizontu by odběratelé elektrické energie distribuované Společnostmi segmentu energetické distribuce, orientovaní na ruský trh, mohli, v důsledku války na Ukrajině uzavřít kontrakty na menší rezervovanou kapacitu, což se potenciálně může projevit v menším zisku, a to do doby, než se takoví odběratelé nepřeorientují na jiné trhy. Pokud by taková situace nastala, hledaly by společnosti segmentu energetické distribuce nové odběratele, kteří nejsou orientovaní na ruský trh. V důsledku válečného konfliktu na Ukrajině však k podstatnému ovlivnění odběrů v provozovaných LDS nedošlo a nedochází. Rizika spojená s negativním vývojem makroekonomické situace spolu s riziky spojenými s válečným konfliktem na Ukrajině mohou vést k hlubším strukturálním změnám v energetice, s ohledem na původ a charakter produktivních zdrojů. Potenciální dopady na společnosti segmentu energetické distribuce jsou eliminovány zejména zaměřením na distribuci elektřiny, která je nezávislá na zdrojích energie. Segment realit V rámci segmentu realit se Skupina věnuje dvěma hlavním činnostem, a to pronájmu vlastních nemovitostí a rezidenčnímu developmentu. Pronájem vlastních nemovitostí – společnosti segmentu realit pronajímají především kancelářské budovy, nebytové prostory určené k provozování maloobchodu (retailové prostory) a poskytují rezidenční nájemní bydlení. Ekonomická činnost je představována poskytováním prostor k pronájmu třetím stranám, ale i společnostem ze Skupiny na základě dlouhodobých smluv. Skupina vlastní nemovitosti především za účelem příjmů z nájmů, tj. obvykle nespekuluje na růst tržní hodnoty těchto nemovitostí. V případě budoucí klesající tendence u nájemného může dojít ke snížení příjmů společností zabývajících se pronájmem nemovitostí a snížení rentability realizovaných projektů v segmentu reality. Historická zkušenost s vývojem tržního nájemného ukazuje na jeho poměrně dostatečnou rezistenci při poklesu výkonnosti ekonomiky; citlivěji reaguje na fázi ekonomického cyklu obsazenost objektů. Vzhledem ke stavu legislativy povolování nových staveb se ale dá předpokládat, že nové byty budou na trh uváděny se zpožděním, a v menším počtu, tudíž bude více lidí delší dobu nuceno bydlet v nájmech. V rámci kancelářských budov a retailových prostor těchto budov jsou vždy jednotky nájemců s významnou částí pronajatého prostoru alokovaného na jednoho nájemce. Nájemní smlouvy jsou většinou uzavírány na dobu určitou 5 let nebo na dobu neurčitou s výpovědní dobou 6 měsíců. Aktuální obsazenost nejvýznamnějších kancelářských budov a retailových prostor činí téměř 100 %.
Rezidenční development – rezidenční development je zastoupen společností CREDITAS Real Estate a.s., která se prostřednictvím svých dceřiných společností věnuje celé škále developerských činností od akvizic developerských pozemků, přes engineering (tj. činnost zahrnující vytvoření projektu v souladu se zákonnými požadavky, včetně zajištění náležitých technických a veřejnoprávních procesů, a vyřízení povolovacího řízení) po výstavbu a prodej bytových jednotek. CREDITAS Real Estate a.s. se prostřednictvím svých dceřiných společností věnuje výstavbě bytů a bytových domů především na území Prahy. Má také rezidenční projekty v Plzni a v Kladně. Na základě aktuálních tržních podmínek v období blízkému dokončení stavby je pak rozhodováno, zda budou byty určené k prodeji či k pronájmu. Výsledek developerského projektu záleží na výši pořizovacích nákladů. Tyto náklady se mohou v čase měnit a překročit plánovanou úroveň. Pořizovací náklady, tj. zejména cena materiálů a stavebních prací při výstavbě nemovitostí standardně tvoří i více než polovinu veškerých nákladů na realizaci developerských projektů a jsou klíčovým nákladovým faktorem ovlivňujícím hospodářský výsledek společností segmentu realit. Společnosti segmentu realit na růst cen materiálů a prací průběžně reagují zvyšováním koncových cen, to však vždy s určitou prodlevou nezbytnou k přijetí přiměřené obchodní reakce přijatelné pro koncové zákazníky, tedy v každém případě alespoň s krátkodobým negativním dopadem na hospodaření společností segmentu realit. Potenciální další růst cen materiálů a stavebních prací, resp. neschopnost společností segmentu realit na tento včas adekvátně reagovat za současného udržení zákazníků, by mohl významným způsobem ztížit podnikání společností segmentu realit na nemovitostním trhu, nicméně trh se významně od dob covidové pandemie a začátku vojenského konfliktu na Ukrajině ustálil. Evropská unie (EU) se snaží dlouhodobě snižovat emise skleníkových plynů prostřednictvím zpřísňování podmínek pro novou výstavbu. V rámci nich budou muset stavby postupně splňovat standardy budov s téměř nulovou spotřebou energie. Kromě kvalitního zateplení obvodových plášťů a oken jsou nyní do budov již v současnosti instalována i kvalitní technologická zařízení. Jedná se o rekuperační systémy, systémy solárních panelů a tepelných čerpadel efektivně ovládané řídicími systémy. Legislativa EU se postupně propisuje do národní legislativy členských zemí. Tato opatření budou příznivě ovlivňovat klimatické podmínky, zároveň s sebou ale nesou zvýšené investiční náklady. Navýšené náklady se promítnou do koncové ceny nemovitostí. Vlastníci nemovitostí jsou ochotni zvýšenou investiční cenu nemovitosti uhradit s výhledem budoucích úspor na provozních nákladech, obzvláště ve světle současných vysokých cen energií. Pokračující válečný konflikt na Ukrajině nadále představuje určité riziko pro společnosti působící v segmentu realit. Negativní dopady se projevují zejména v podobě zvýšené volatility cen energií, které i přes snížení závislosti České republiky na ruských zdrojích zůstávají na evropských trzích nestabilní. Konflikt zároveň nadále způsobuje narušení logistických a dodavatelských řetězců, což vede k vyšším cenám stavebních materiálů, prodlužování dodacích lhůt a k omezené dostupnosti některých komponent. Dalším dopadem je nedostatek zahraničních pracovníků, což spolu s obecnou inflační zátěží prodražuje realizaci developerských projektů. Zvýšené náklady se již promítají nebo v blízké budoucnosti promítnou do cen stavebních prací i koncových nemovitostí. Do budoucna však existuje i určitá vidina postupného zlepšení situace, a to v souvislosti s mezinárodním tlakem na ukončení konfliktu. V případě stabilizace geopolitického prostředí by mohlo dojít ke zmírnění napětí na energetických trzích, normalizaci dodavatelských řetězců a snížení tlaků na růst stavebních nákladů. Ostatní odvětví V rámci tohoto segmentu se Skupina věnuje rostlinné a živočišné prvovýrobě bez navazující výroby. Skupina vlastní zemědělskou farmu, jejíž činnost je zaměřena na rostlinnou i živočišnou výrobu. V rostlinné výrobě převažuje pěstování krmivové základny pro dojný skot, a to především kukuřice na siláž a jetelotrávy na senáž a také pšenice. V živočišné výrobě se farma zaměřuje na chov mléčného skotu holštýnského plemene za účelem produkce mléka a prodeje mléka jako komodity a také na chov telat do půl roku věku. Farma se nachází v oblasti Moravskoslezského kraje a hospodaří na cca 3 400 hektarech půdy. Ekonomická činnost je představována prodejem pěstovaných plodin, případně chovaných zvířat a prodejem mléka, jehož roční produkce činí okolo 10 miliónů litrů mléka za rok.
Skupina dále vlastní společnost, která se zabývá nákupem zemědělské půdy v zájmové oblasti Skupiny, tj. v rámci Moravskoslezského kraje. Tyto nakoupené pozemky dále pronajímá, nebo mohou být předmětem dalšího prodeje do Skupiny případně třetím stranám. Hospodářské výsledky v oblasti rostlinné výroby mohou být negativně ovlivněny nepříznivým počasím a přírodními katastrofami. Zemědělská farma se v rostlinné výrobě věnuje především pěstování obilovin (pšenice, ječmen), kukuřice a olejnin (řepka, hořčice). Na všechny tyto plodiny může mít nepříznivý vliv sucho. Problematické je především sucho v období kvetení (tvorby semen), kdy může docházet k zasychání vrchní části plodiny a tvorby drobnějších (scvrklých) semen. Špatné počasí může vést k horší úrodě nebo horší výtěžnosti dané sklizně (tj. v případě špatného počasí během období sklizně). Případná neúroda může vést ke snížení příjmů společností segmentu zemědělství. Společnosti zabývající se pronájmem zemědělské půdy válečný konflikt na Ukrajině nijak negativně neovlivňuje, spíš lze dovodit, že válečný konflikt může zvýšit zájem o nákup zemědělské půdy, o hospodaření na zemědělské půdě a o produkci plodin, které mohou být předmětem domácí spotřeby případně vývozním artiklem. Hospodářské výsledky společností působících v zemědělství a provozujících rostlinnou či živočišnou výrobu jsou částečně závislé na dotační politice státu a Evropské unie. Významná část příjmů zemědělské farmy je tvořena dotacemi. Spektrum národních dotačních programů udržuje kontinuitu s programy realizovanými v předešlých letech. Škála dotačních programů zahrnuje oblast živočišné i rostlinné výroby, programy podporují potravinářskou výrobu, umožňují pořádání vzdělávacích akcí, prezentací výsledků práce. Dotace jsou zaměřeny především na šetrný přístup k životnímu prostředí.
ZPRÁVA O VZTAZÍCH společnosti UNICAPITAL Invest VI a.s., IČ 117 86 558, se sídlem Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8 (dále jen „Společnost“) vyhotovená v souladu s ust. § 82 zák. č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech ve znění pozdějších předpisů za účetní období kalendářního roku 2025 (dále jen „Rozhodné období“) Předsedkyně správní rady Společnosti vypracovala v souladu s § 82 zák. č 90/2012 Sb., o obchodních korporacích a družstvech ve znění pozdějších předpisů následující zprávu o vztazích mezi Společností a ovládající osobou a mezi Společností a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou (dále též „Propojené osoby“). Společnost byla po celé Rozhodné období součástí skupiny CREDITAS GROUP (dále jen „Skupina“), přičemž struktura Skupiny, vztahy mezi Propojenými osobami a postavení Společnosti v rámci této Skupiny je následující: 1. Struktura vztahů ve Skupině Ovládající osoba Do 28.4.2025 ovládání Od 28.4.2025 ovládání Pan Pavel Hubáček, nar. 21.4.1969, bytem V tišině 781/4, Bubeneč, 160 00 Praha 6 100 % Mgr. Barbora Hubáčková, nar. 7.10.1979, bytem Lazecká 586/101, Lazce, 779 00 Olomouc 60 % Bc. David Hubáček, nar. 28.12.1988, bytem Edvarda Beneše 316/3, Řepčín, 779 00 Olomouc 20 % Ing. Tomáš Hubáček, nar. 12.6.1993, bytem Edvarda Beneše 316/3, Řepčín, 779 00 Olomouc 20 % Osoby přímo ovládané Ovládající osobou za celé Rozhodné období CREDITAS B.V., sídlo De Boelelaan 30, Unit 3.14, 1083HJ Amsterdam, Nizozemské království, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Nizozemskou obchodní komorou pod reg. číslem 76639371 Společnost CREDITAS B.V. podniká v České republice prostřednictvím odštěpného závodu zahraniční právnické osoby CREDITAS B.V., odštěpný závod, IČ: 142 86 921, sídlo Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8 Osoby nepřímo ovládané Ovládající osobou: Společnost Doplňující/změnový údaj AC Admin s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 033 10 078 AC pp s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 272 44 121 AC Správní I s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 140 88 061 AC Správní II s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 140 88 363 AC Správní III s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 140 88 398 AC IMMO s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 140 91 283 Obchodní podíl převeden do CREDITAS fond SICAV 26.6.2025 Alzheimercentrum Slovakia a.s., sídlo Rekreačná 4865/7, Piešťany 921 01, Slovenská republika, IČ 36 800 406 AMBIAGENCY s.r.o., sídlo Walterovo nám. 329/3, Jinonice, 158 00 Praha 5, IČ 286 47 165
AMONIL Invest s.r.o., sídlo Truhlářská 1105/11, Nové Město, 110 00 Praha 1, IČ 073 79 650 Automotodrom Brno, a.s., sídlo Masarykův okruh 201, 664 81 Ostrovačice, IČ 607 28 825 Akvizice společnosti 4.9.2025 AUTOPOLYGON s.r.o., sídlo Ostrovačická 935/63, Žebětín, 641 00 Brno, IČ 283 28 264 Akvizice společnosti 4.9.2025 Banka CREDITAS a.s., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ: 634 92 555 BETA PD s.r.o., sídlo Walterovo nám. 329/3, Jinonice, 158 00 Praha 5, IČ 054 89 377 Big Band Invest s.r.o., sídlo Walterovo nám. 329/3, Jinonice, 158 00 Praha 5, IČ 097 55 365 Společnost zanikla k 1.5.2025 fúzí sloučením s Jateční 35, s.r.o. Blue Future Third s.r.o., sídlo Walterovo nám. 329/3, Jinonice, 158 00 Praha 5, IČ 036 69 548 BONUM reality, s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 014 94 732 Bořivojova 72 s.r.o., sídlo Walterovo nám. 329/3, Jinonice, 158 00 Praha 5, IČ 089 19 615 Brick Solid Investment s.r.o., sídlo Walterovo nám. 329/3, Jinonice, 158 00 Praha 5, IČ 096 98 132 CAMJEF Estate Ltd, sídlo: 171, TRIQ L-IFRAN, VALLETTA, VLT 1455, Malta, reg. číslo C 112898 Nově založená společnost vznikla zápisem do obchodního rejstříku 13.8.2025 CELIEN Solution s.r.o., sídlo Walterovo nám. 329/3, Jinonice, 158 00 Praha 5, IČ 067 39 521 Centrum Sľňava s.r.o., sídlo Rekreačná 4865/7, Piešťany 921 01, Slovenská republika, IČ 52 545 164 CREDITAS ASSETS SICAV a.s., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 097 83 261 CREDITAS Digital Factory, s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 194 46 594 CREDITAS nájemní bydlení a.s., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 214 49 546 CREDITAS fond SICAV, a.s., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 085 33 610 CREDITAS Fund Holding a.s., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 097 34 261 Společnost zanikla k 16.12.2025 fúzí sloučením s CREDITAS Investments SE ALISOL SICAV a.s., sídlo Hněvotínská 241/52, Nová Ulice, 779 00 Olomouc, IČ 178 25 831 Akvizice zakladatelských akcií v 15.7.2025, k 1.10.2025 změna firmy, nyní CREDITAS FUTURE SICAV a.s. a změna sídla Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8 CREDITAS Invest a.s., sídlo Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 216 14 229 CREDITAS Invest I a.s., sídlo Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 140 94 363 CREDITAS investiční společnost a.s., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 142 58 846 CREDITAS Investments SE, sídlo Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 198 48 374 CREDITAS Kontaktní Centrum, s.r.o., sídlo Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 199 29 501 CREDITAS LOAN SICAV a.s., sídlo Opletalova 1626/36, Nové Město, 110 00 Praha 1, IČ 097 83 334 CREDITAS Office Pobřežní s.r.o., sídlo Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 061 77 557 CREDITAS Property Holding, s.r.o., sídlo Pobřežní 297/14, Karlín, 1856 00 Praha 8, IČ 233 54 046 Nově založená společnost vznikla zápisem do obchodního rejstříku 4.6.2025 CREDITAS Rail a.s., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 219 07 943 K 1.7.2025 změna firmy, nyní CREDITAS Mobility a.s. CREDITAS Real Estate a.s., sídlo tř. Svobody 1194/12, 779 00 Olomouc, IČ 060 11 799
CREDITAS Real Estate Management s.r.o., sídlo Walterovo nám. 329/3, Jinonice, 158 00 Praha 5, IČ 065 93 739 CREDITSHARE s.r.o., sídlo Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 241 85 299 CREDIX a.s., sídlo Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 212 46 807 DALAVA House s.r.o., sídlo Walterovo nám. 329/3, Jinonice, 158 00 Praha 5, IČ 086 53 437 Akvizice společnosti 24.1.2025 DB Development s.r.o., sídlo Walterovo nám. 329/3, Jinonice, 158 00 Praha 5, IČ 275 88 971 K 1.10.2025 změna firmy, nyní U Milosrdných 15 s.r.o. DELTA PD s.r.o., sídlo Walterovo nám. 329/3, Jinonice, 158 00 Praha 5, IČ 054 78 308 Prodej společnosti mimo Skupinu 27.02.2025 DIFESA a.s., sídlo Walterovo nám. 329/3, Jinonice, 158 00 Praha 5, IČ 241 51 882 Duon Sp. z o.o., sídlo Batorowska 15, Wysogotowo, 62-081, Przeźmierowo, Polsko, IČ 122861851 Společnost zanikla v říjnu 2025 fúzí sloučením se společností Projekt Elixir Sp z o.o. Duon Trading Sp. z o.o. sídlo Batorowska 15, Wysogotowo, 62- 081, Przeźmierowo, Polsko, IČ 072896687 Prodej společnosti mimo Skupinu 19.12.2025 Duon Dystrybucja Sp. z.o.o., sídlo Batorowska 15, Wysogotowo, 62-081, Przeźmierowo, Polsko, IČ 639803477 Prodej společnosti mimo Skupinu 19.12.2025 Duon Logistyka Sp. z o.o., sídlo Krotoszyńska 146, Wysogotowo, 63-430, Odolanów, Poslko, IČ 251458960 Prodej společnosti mimo Skupinu 19.12.2025 Duon EnergyServices Sp. z o.o., sídlo Batorowska 15, Wysogotowo, 62-081, Przeźmierowo, Polsko, IČ 523222997 Prodej společnosti mimo Skupinu 19.12.2025 EKORENT, spol. s r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 452 78 288 ELGAS Sales a.s., sídlo Bajkalská 19 B, Bratislava-mestská časť Ružinov 821 01, Slovenská republika, IČ 47 153 521 ELGAS, s.r.o., sídlo Robotnícka 2271 Považská Bystrica 017 01, Slovenská republika, IČ 36 314 242 Energetika Sereď, s.r.o., sídlo Mlynárska 4677/39 Sereď 926 01, Slovenská republika, IČ 47 067 578 K 30.9.2025 změna firmy, nyní UCED Sereď s.r.o. EPSILON PD s.r.o., sídlo Walterovo nám. 329/3, Jinonice, 158 00 Praha 5, IČ 054 82 275 Fa-Qrest s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 242 40 931 Financial Consortium s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 040 23 242 GAMA PD s.r.o., sídlo Walterovo nám. 329/3, Jinonice, 158 00 Praha 5, IČ 054 78 642 GGE distribúcia, s.r.o., sídlo: Robotnícka 2160 Považská Bystrica 017 34, Slovenská republika, IČ 36 849 901 K 31.7. 2025 změna firmy, nyní UCED Distribúcia, s.r.o. GGE Trade, a.s., sídlo: Bajkalská 19 B Bratislava-mestská časť Ružinov 821 01, Slovenské republika, IČ 50 577 824 K 10.7.2025 změna firmy, nyní UCED Predaj a. s. GGE a.s., sídlo Bajkalská 19 B, Bratislava-mestská časť Ružinov 821 01, Slovenská republika, IČ 47 257 814 K 20.6.2025 změna firmy, nyní UCED Slovensko a. s. GHPCZ INVEST LIMITED, sídlo Pindou 4, Egkomi 2409, Nikósie, Kyperská republika, registrační číslo HE 365425 GRANDHOTEL PUPP Karlovy Vary, akciová společnost, sídlo Mírové náměstí 316/2, 360 01 Karlovy Vary, IČ 000 22 004 Prodej společnosti mimo Skupinu 12.12.2025 GRANDHOTEL PUPP s.r.o., sídlo Mírové náměstí 316/2, 360 01 Karlovy Vary, IČ 172 70 758 Prodej společnosti mimo Skupinu 12.12.2025 GRH s.r.o., sídlo Ostrovačická 936/65, Žebětín, 641 00 Brno, IČ 049 96 364 Akvizice společnosti 4.9.2025 Holešovice Property s.r.o., sídlo Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 240 46 124 Nově založená společnost vznikla zápisem do obchodního rejstříku 9.12.2025 HOTEL PUPP PROPERTY s.r.o., sídlo Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 173 55 664 Společnost zanikla k 1.8.2025 fúzí sloučením s PHCZ OPERATIONS s.r.o. Hřebenky Property Development s.r.o., sídlo Walterovo nám. 329/3, Jinonice, 158 00 Praha 5, IČ 047 51 914
IFM, a.s., sídlo Robotnícka 2160 Považská Bystrica 017 01, Slovenská republika, IČ 44 643 560 Jateční 35, s.r.o., sídlo Walterovo nám. 329/3, Jinonice, 158 00 Praha 5, IČ 084 16 354 KGJ Flexibilita s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 191 58 904 Kobylisy PD s.r.o., sídlo Walterovo nám. 329/3, Jinonice, 158 00 Praha 5, IČ 043 05 469 Prodej společnosti mimo Skupinu 27.2.2025 Landreal s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 019 35 135 LEMANT Finance s.r.o., sídlo Beranových 823, Letňany, 199 00 Praha 9, IČ 055 58 310 Prodej společnosti mimo Skupinu 30.4.2025 Leo Mobility Eden 1.0 s.r.o., sídlo Příčná 1892/4, Nové Město, 110 00 Praha 1, IČ 087 75 745 K 19.9.2025 změna firmy, nyní CREDITAS Mobility Eden 1.0 s.r.o. a změna sídla na Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8 Leo Mobility Eden 1.1 s.r.o., sídlo Příčná 1892/4, Nové Město, 110 00 Praha 1, IČ 211 70 720 K 19.9.2025 změna firmy, nyní CREDITAS Mobility Eden 1.1 s.r.o. a změna sídla na Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8 Leo Mobility Eden 1.2 s.r.o., sídlo Příčná 1892/4, Nové Město, 110 00 Praha 1, IČ 211 77 490 K 19.9.2025 změna firmy, nyní CREDITAS Mobility Eden 1.2 s.r.o. a změna sídla na Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8 Leo Mobility Eden 1.3 s.r.o., sídlo Příčná 1892/4, Nové Město, 110 00 Praha 1, IČ 221 75 105 K 19.9.2025 změna firmy, nyní CREDITAS Mobility Eden 1.3 s.r.o. a změna sídla na Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8 Leo Mobility Eden 1.4 s.r.o., sídlo Příčná 1892/4, Nové Město, 110 00 Praha 1, IČ 221 74 851 K 19.9.2025 změna firmy, nyní CREDITAS Mobility Eden 1.4 s.r.o. a změna sídla na Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8 Leo Mobility Eden 1.5 s.r.o., sídlo Příčná 1892/4, Nové Město, 110 00 Praha 1, IČ 221 75 199 K 19.9.2025 změna firmy, nyní CREDITAS Mobility Eden 1.5 s.r.o. a změna sídla na Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8 Leo Mobility Eden 2.0 s.r.o., sídlo Příčná 1892/4, Nové Město, 110 00 Praha 1, IČ 221 75 296 K 19.9.2025 změna firmy, nyní CREDITAS Mobility Eden 2.0 s.r.o. a změna sídla na Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8 Leo Mobility Holding s.r.o., sídlo Příčná 1892/4, Nové Město, 110 00 Praha 1, IČ 221 47 373 K 19.9.2025 změna firmy, nyní CREDITAS Mobility Holding s.r.o. a změna sídla na Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8 Leo Mobility Management GmbH, sídlo Stubenring 18/10, 1010 Wien, Rakousko, ID 601782z K 19.9.2025 změna firmy, nyní CREDITAS Mobility Management GmbH LIFELIQE CZECH s.r.o., sídlo Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 052 89 921 LifeLiQe, Inc, sídlo 75 Palm Avenue, 94118 San Francisco CA, Spojené státy americké, reg. č. 3847104 Litoměřická Property Development s.r.o., sídlo Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 044 70 010 Akvizice společnosti 18.7.2025 LUDS, s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 284 58 133 Max Invest, a.s., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 142 85 550 MDB Group Limited, sídlo The Centre, Tigné Point, TPO 0001, Sliema, Malta, reg. číslo V 34111 Akvizice společnosti 9.9.2025 Medifin Estates, sídlo The Centre, Tigné Point, TPO 0001, Sliema, Malta, reg. číslo P1408 Akvizice společnosti 9.9.2025
MeDirect Bank (Malta) plc, sídlo The Centre, Tigné Point, TPO 0001, Sliema, Malta, reg. číslo C 34125 Akvizice společnosti 9.9.2025 MeDirect Bank SA, sídlo 66 Boulevard de l’Impératrice, 1000, Bruseels, Belgie, reg. č. 0553.851.093 Akvizice společnosti 9.9.2025 Me Direct Tech Limited, sídlo The Centre, Tigné Point, TPO 0001, Sliema, Malta, reg. číslo C 53429 Akvizice společnosti 9.9.2025 MELSTAR LTD, sídlo: 4 Pindou, Egkomi, Nikósie, 2409, Kyperská republika, ID: ΗΕ 401987 MORAVAN Mléčná farma a.s., sídlo Kateřinice č.p. 198, 742 58 Kateřinice, IČ 476 72 439 NEY HOLDING a.s., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 059 21 287 NEY spořitelní družstvo, sídlo Rohanské nábřeží 671/15, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 261 37 755 Nové Boroviny II s.r.o., sídlo Walterovo nám. 329/3, Jinonice, 158 00 Praha 5, IČ 239 04 399 Společnost vznikla na základě projektu rozdělení společnosti EPSILON PD s.r.o. odštěpením se vznikem nové společnosti dne 1.11.2025 Paralia Sp z o.o., sídlo Batorowska 15, Wysogotowo, 62-081, Przeźmierowo, Polsko, IČ 526942462 Společnost zanikla v říjnu 2025 fúzí sloučením se společností Projekt Elixir Sp z o.o. Pereta Estates s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 035 17 446 PHCZ OPERATIONS s.r.o., sídlo Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 173 55 729 Prodej společnosti mimo Skupinu 12.12.2025 Pobřežní 10 s.r.o., sídlo Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 061 77 590 Pozemky S.Morava 1 s.r.o., sídlo tř. Svobody 1194/12, 779 00 Olomouc, IČ 197 50 501 Akvizice společnosti 1.4.2025 Pozemky UNICAPITAL s.r.o., sídlo tř. Svobody 1194/12, 779 00 Olomouc, IČ 050 69 688 Praga Progetti e Investimenti, spol. s r.o., sídlo Walterovo nám. 329/3, Jinonice, 158 00 Praha 5, IČ 251 26 172 Společnost zanikla 1.10.2025 fúzí sloučením s DB Development s.r.o., resp. U Milosrdných 15 s.r.o. Prague Outdoor Parking s.r.o., sídlo Walterovo náměstí 329/3, Jinonice, 158 00 Praha 5, IČ 091 70 839 Akvizice společnosti 18.7.2025 Projekt Elixir s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 217 36 677 Projekt Elixir Sp. z o.o., sídlo Rondo ONZ 1, XXV floor, 00-124 Warsaw, Polsko, reg. č. 528223547 Prodej společnosti mimo Skupinu 19.12.2025 Prosluněná Property Development s.r.o., sídlo Walterovo nám. 329/3, Jinonice, 158 00 Praha 5, IČ 048 14 355 Průhonice Services, s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 271 35 527 Reality Property II s.r.o., sídlo tř. Svobody 1194/12, 779 00 Olomouc, IČ 093 25 581 REZIDENCE U PARKU s.r.o., sídlo tř. Svobody 1194/12, 779 00 Olomouc, IČ 019 64 542 Rohan B two, s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 241 27 418 SHAKAI s.r.o., sídlo Pobřežní 294/17, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 076 48 758 Akvizice společnosti 4.9.2025 SHAKAI PROPERTY s.r.o., sídlo Pobřežní 294/17, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 175 51 366 Akvizice společnosti 4.9.2025 SKATLOP a.s., sídlo Ruská 2929/101 a, Vítkovice, 703 00 Ostrava, IČ 096 90 611 Snina Energy, s.r.o., sídlo Strojárska 4455/89 A Snina 069 01, Slovenská republika, IČ 46 857 249 K 1.9.2025 změna firmy, nyní UCED Snina s. r. o. SOUTHERM, s.r.o., sídlo Športová 4021/13 A Dunajská Streda 929 01, Slovenská republika, IČ 34 152 644 K 30.9.2025 změna firmy, nyní UCED SOUTHERM s. r. o. SOUTHERM SPRÁVA, s.r.o., sídlo Športová 4021/13 A,Dunajská Streda 929 01, Slovenská republika, IČ 44 813 384
Stodůlky Property Park s.r.o., sídlo Jeremiášova 947/16, Stodůlky, 155 00 Praha 5, IČ 028 66 510 Stodůlky Property Park B s.r.o., sídlo Jeremiášova 947/16, Stodůlky, 155 00 Praha 5, IČ 117 24 803 TENERGO Slovensko s.r.o., sídlo Robotnícka 2160 Považská Bystrica 017 01, Slovenská republika, IČ 36 757 136 K 1.9.2025 změna firmy, nyní UCED Servis SK s. r. o. Tepláreň Považská Bystrice, s.r.o., sídlo Robotnícka 2160 Považská Bystrica 017 01, Slovenská republika, IČ 36 300 683 Teplo GGE s.r.o, sídlo Robotnícka 2160 Považská Bystrica 017 01, Slovenská republika, IČ 36 012 424 K 1.8.2025 změna firmy, nyní UCED Energia s. r. o. UCED Agregace s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 099 06 274 UCED Agregace II s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 175 48 292 Společnost zanikla k 1.8.2025 fúzí sloučením s UCED Agregace s.r.o. UCED Agregace III s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 175 48 969 Změna firmy k 31.7.2025, nyní UCED Volt III s.r.o. UCED Agregace IV s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 175 49 540 Změna firmy k 31.7.2025, nyní UCED Volt IV s.r.o. UCED Agregácia s.r.o., sídlo Bajkalská 18486/19 B, Bratislava – mestská časť Ružinov 821 01, Slovenská republika, IČ 57 117 438 Nově založená společnost vznikla zápisem do obchodního rejstříku 2.8.2025 UCED Commodities s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 174 65 273 UCED CZĘSTOCHOWA Sp. z o.o., sídlo Warszawska 40, lok. 2 A, 40-008 Katowice, Polsko, reg. č. 529266470 Prodej společnosti mimo Skupinu 19.12.2025 UCED Energy II s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 099 05 944 UCED Energy III s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 175 49 256 UCED Energy s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 082 10 047 UCED Holding a.s., sídlo Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 215 04 211 Prodej společnosti mimo Skupinu 19.12.2025 UCED Prodej s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 036 97 312 UCED s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 064 03 981 UCED Servis s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 069 34 552 UCED Servis Ostrava s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 243 07 122 Akvizice společnosti 19.8.2025 UCED Solar s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 172 95 858 UCED Volt s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 175 49 710 UCED Volt II s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 191 01 112 UCED Bio s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 117 82 463 Společnost tvoří fondový majetek CREDITAS ENERGY, podfond SICAV, který je vytvořen v rámci nesamosprávného investičního fondu CREDITAS ASSETS SICAV a.s. UCED Distribuce II s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 085 31 714 Společnost tvoří fondový majetek CREDITAS ENERGY, podfond SICAV, který je vytvořen v rámci nesamosprávného investičního fondu CREDITAS ASSETS SICAV a.s. UCED Distribuce III s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 072 37 995 Společnost tvoří fondový majetek CREDITAS ENERGY, podfond SICAV, který je vytvořen v rámci
nesamosprávného investičního fondu CREDITAS ASSETS SICAV a.s. UCED Distribuce IV s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 087 83 535 Společnost tvoří fondový majetek CREDITAS ENERGY, podfond SICAV, který je vytvořen v rámci nesamosprávného investičního fondu CREDITAS ASSETS SICAV a.s. UCED Distribuce s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 019 07 786 Společnost tvoří fondový majetek CREDITAS ENERGY, podfond SICAV, který je vytvořen v rámci nesamosprávného investičního fondu CREDITAS ASSETS SICAV a.s. UCED Chomutov s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 286 46 711 Společnost tvoří fondový majetek CREDITAS ENERGY, podfond SICAV, který je vytvořen v rámci nesamosprávného investičního fondu CREDITAS ASSETS SICAV a.s. UCED Kopřivnice s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 085 31 706 Společnost tvoří fondový majetek CREDITAS ENERGY, podfond SICAV, který je vytvořen v rámci nesamosprávného investičního fondu CREDITAS ASSETS SICAV a.s. UCED Přerov s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 086 70 714 Společnost tvoří fondový majetek CREDITAS ENERGY, podfond SICAV, který je vytvořen v rámci nesamosprávného investičního fondu CREDITAS ASSETS SICAV a.s. UCED Watt s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 117 41 929 Společnost tvoří fondový majetek CREDITAS ENERGY, podfond SICAV, který je vytvořen v rámci nesamosprávného investičního fondu CREDITAS ASSETS SICAV a.s. UCED Vítkovice a.s., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 286 47 491 Společnost tvoří fondový majetek CREDITAS ENERGY, podfond SICAV, který je vytvořen v rámci nesamosprávného investičního fondu CREDITAS ASSETS SICAV a.s. UCED Watt II s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 233 26 638 Společnost tvoří fondový majetek CREDITAS ENERGY, podfond SICAV, který je vytvořen v rámci nesamosprávného investičního fondu CREDITAS ASSETS SICAV a.s. Distribuce Ostrava s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 239 04 984 Akvizice Společnosti 1.11.2025. K 24.11.2025 změna obchodní firmy, nyní UCED Distribuce Ostrava s.r.o. Společnost tvoří fondový majetek CREDITAS ENERGY, podfond SICAV, který je vytvořen v rámci nesamosprávného investičního fondu CREDITAS ASSETS SICAV a.s. UDRA Property Development s.r.o., sídlo Walterovo nám. 329/3, Jinonice, 158 00 Praha 5, IČ 044 65 113 UNI Shares s.r.o., sídlo Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 223 21 764 Společnost zanikla k 1.12.2025 fúzí sloučením s BONUM reality, s.r.o. UNICAPITAL ENERGY s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 093 25 468
UNICAPITAL Finance a.s., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 056 90 421 UNICAPITAL Invest II a.s., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 065 49 608 UNICAPITAL Invest III a.s., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 076 00 488 UNICAPITAL Invest IV a.s., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 086 69 732 Společnost zanikla k 1.7.2025 fúzí sloučením s UNICAPITAL Invest IX a.s. UNICAPITAL Invest V a.s., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 097 12 682 UNICAPITAL Invest VI a.s., sídlo Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 117 86 558 UNICAPITA Invest VII a.s., sídlo Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 140 94 215 Společnost zanikla k 1.7.2025 fúzí sloučením s UNICAPITAL Invest IX a.s. UNICAPITAL Invest VIII a.s., sídlo Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 178 06 593 Společnost zanikla k 1.7.2025 fúzí sloučením s UNICAPITAL Invest IX a.s. UNICAPITAL Invest IX a.s., sídlo Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 199 63 980 UNICAPITAL MACRO OPPORTUNITIES a.s., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 029 53 200 UNICAPITAL N.V., sídlo De Boelelaan 30, Unit 3.14, 1083HJ Amsterdam, Nizozemské království, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Nizozemskou obchodní komorou pod reg.č. 66551625 Valcha PD 10 s.r.o., sídlo Walterovo nám. 329/3, Jinonice, 158 00 Praha 5, IČ 176 91 893 Prodej společnosti mimo Skupinu 29.5.2025 Valcha PD 11 A s.r.o., sídlo Walterovo nám. 329/3, Jinonice, 158 00 Praha 5, IČ 176 92 059 Prodej společnosti mimo Skupinu 29.5.2025 Valcha PD 11 B s.r.o., sídlo Walterovo nám. 329/3, Jinonice, 158 00 Praha 5, IČ 176 92 245 Prodej společnosti mimo Skupinu 29.5.2025 Valcha PD 11 C s.r.o., sídlo Walterovo nám. 329/3, Jinonice, 158 00 Praha 5, IČ 176 92 334 Prodej společnosti mimo Skupinu 29.5.2025 Valcha Property Development a.s., sídlo Walterovo nám. 329/3, Jinonice, 158 00 Praha 5, IČ 279 26 931 Prodej společnosti mimo Skupinu 15.7.2025 VARNIS Estate s.r.o., sídlo Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 191 24 686 Prodej společnosti mimo Skupinu 12.12.2025 VÍTKOVICE ENERGY s.r.o., sídlo Sokolovská 675/9, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 178 30 494 K 25.11.2025 změna firmy, nyní UCED Energy Ostrava s.r.o. 2. Úloha ovládané osoby v rámci skupiny Ovládaná osoba je společností založenou za účelem emitování korporátních dluhopisů v rámci dluhopisového programu a následně k půjčování prostředků získaných z emise dluhopisů ostatním společnostem ve skupině, a to v souladu se Základním prospektem dluhopisového programu a konečnými emisními podmínkami. Dluhopisový program je ke dni sestavení této zprávy již pro další upisování uzavřen. Ovládaná osoba, jako emitent dluhopisů, sama nepůsobí v žádném odvětví a nevyvíjí vlastní podnikatelskou činnost. 3. Způsob a prostředky ovládání Mezi ovládající osobou ani jinými osobami jí ovládanými a ovládanou osobou nebyla uzavřena žádná ovládací smlouva. K ovládání ovládané osoby docházelo v rozhodném období prostřednictvím rozhodnutí jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady.
4. Přehled jednání učiněných v posledním účetním období, která byla učiněna na popud nebo v zájmu ovládající osoby nebo jí ovládaných osob, pokud se takovéto jednání týkalo majetku, který přesahuje 10 % vlastního kapitálu ovládané osoby, zjištěného z účetní závěrky za rok 2024 Úvěrové smlouvy Protistrana smlouvy Smlouva Druh plnění přijatý/poskytnutý Počet smluv Adekvátní protiplnění CREDITAS Investments SE Rámcová smlouva o úvěru poskytnuté/peněžité 1 ano Transakce s dluhopisy Protistrana Transakce s dluhopisy Objem transakce Počet dluhopisů Cena CREDITAS fond SICAV, a.s., CREDITAS Nemovitostní I, podfond SICAV prodej 200 000 000 Kč 2 000 100 % Banka CREDITAS a.s. nákup 617 600 000 Kč 6 176 100 % 5. Přehled vzájemných smluv v rámci skupiny Protistrana smlouvy Smlouva Druh plnění přijatý/poskytnutý ovládanou osobou Počet smluv Adekvátní protiplnění CREDITAS B.V. Rámcová smlouva o poskytování právních a poradenských služeb přijaté/věcné 1 ano Servisní smlouva finance přijaté/věcné 1 ano Smlouva o spolupráci přijaté/věcné 1 ano Banka CREDITAS a.s. Smlouva o vedení emise a administraci emise přijaté/věcné 1 ano CREDITAS Office Pobřežní s.r.o. Smlouva o poskytnutí sídla přijaté/věcné 1 ano 6. Posouzení újmy a jejího vyrovnání Statutární orgán ovládané osoby prohlašuje, že z titulu (i) shora uzavřených smluv (ii) uskutečněných, resp. neuskutečněných jednáních, ať už jednostranných nebo vícestranných, ve formě konání či nekonání, bez ohledu, zda se tak stalo z popudu nebo v zájmu ovládající osoby nebo osob ovládaných stejnou ovládající osobou nebo naopak z popudu nebo v zájmu ovládající osoby nebo jí ovládaných osob, nevznikla ovládané osobě žádná újma. Podmínky, za nichž vznikly shora popsané vztahy v rámci seskupení, se nevymykají podmínkám obvyklým v obchodním styku. Ovládané osobě nevyplývají z účasti ve skupině nevýhody. Ze vztahů v rámci skupiny neplynou pro ovládanou osobu žádná rizika. V Praze dne 05.02.2026 ______________________ JUDr. Alena Sikorová Předsedkyně správní rady
VÝKAZ O ŘÍZENÍ A SPRÁVĚ SPOLEČNOSTI INFORMACE O KODEXECH ŘÍZENÍ A SPRÁVY SPOLEČNOSTI Společnost nepřistoupila, vzhledem k povaze své organizační struktury k žádnému kodexu. Společnost se řídí obecně závaznými právními předpisy vycházejícími ze zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích, zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu a souvisejících a návazných právních norem. PRÁVNÍ PŘEDPISY A JEJICH POPIS Emitent byl založen v souladu s právem České republiky a komunitárním právem. Základními právními předpisy, kterými se Emitent řídí, jsou zejména platné právní předpisy České republiky: • zákon č. 90/2012 Sb. o obchodních společnostech a družstvech, v platném znění; • zákon č. 89/2012 Sb. občanský zákoník, v platném znění; • zákon č. 563/1991 Sb. o účetnictví, v platném znění; • zákon č. 190/2004 Sb. o dluhopisech, v platném znění; • zákon č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu, v platném znění; • zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů. POPIS HLAVNÍCH PARAMETRŮ SYSTÉMŮ VNITŘNÍ KONTROLY A ŘÍZENÍ RIZIK Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém EU odpovídá statutární orgán Společnosti. Systém vnitřní kontroly je nedílnou součástí běžné a pravidelné činnosti a napomáhá dosažení strategických a obchodních cílů Společnosti. Součástí systému vnitřní kontroly je činnost správní rady prováděná v souladu se zákonem a stanovami. Systém vnitřní kontroly je tvořen: • kontrolou prováděnou každým pracovníkem při výkonu pracovní činnosti, • kontrolou prováděnou správní radou a řídícími pracovníky při výkonu své řídící i pracovní činnosti, • činnostmi prováděnými oddělením controllingu a analytickým oddělením společnosti. Systém vnitřní kontroly také obsahuje pravidelné fyzické kontroly dokladů a reporting. Významnou oblastí vnitřní kontroly jsou pravidelné rekonciliace emitovaných dluhopisů a plateb klientů poukázaných na účty Společnosti. Předmětem kontrolní činnosti je dohled nad dodržováním: • obecně závazných předpisů, • závazných opatření orgánů dohledu, jejich metodických materiálů, pokynů a stanovisek, • vnitřních předpisů a metodických pokynů, • hospodárného a efektivního provádění činností a transakcí, ověřování detailu transakcí, • smluvních vztahů. Správnost účetnictví a účetních výkazů je kontrolovaná v rámci přípravy měsíčních kontrolních sestav a reportů. V rámci účetní závěrky je správnost účetnictví a účetních výkazů zajištěna kontrolou prováděnou externím auditorem.
Další identifikovaná rizika a jejich řízení jsou uvedena v Příloze účetní závěrky, kapitole 11: Řízení rizik 11.1 Řízení úvěrového rizika 11.2 Řízení tržního rizika 11.3 Řízení rizika likvidity 11.4 Řízení kapitálu POPIS PRÁV A POVINNOSTÍ SPOJENÝCH S AKCIEMI SPOLEČNOSTI Základní kapitál Společnosti je představován jedním kusem kmenové akcie se jmenovitou hodnotou 2 000 000,- Kč, drženou společností CREDITAS Investments SE. Akcie Společnosti zní na jméno a má listinnou podobu, ISIN nebyl přidělen. Společnost není oprávněna vydávat různé druhy akcií, ani vydávat akcie jako zaknihované cenné papíry či vydávat kusové akcie. S akciemi Společnosti jsou spojena práva a povinnosti vyplývající z obecně závazných právních předpisů a stanov. Akcionář má zejména právo účastnit se valné hromady, hlasovat na ní, požadovat a dostat na ní vysvětlení záležitostí týkajících se Společnosti nebo jí ovládaných osob, je-li takové vysvětlení potřebné pro posouzení obsahu záležitostí zařazených na valnou hromadu nebo pro výkon jeho akcionářských práv na ní, a uplatňovat návrhy a protinávrhy k záležitostem zařazeným na pořad valné hromady. Akcionář má právo na podíl na zisku Společnosti (dividendu), který valná hromada schválila k rozdělení mezi akcionáře. POPIS SLOŽENÍ A POSTUPŮ ROZHODOVÁNÍ VEDOUCÍHO ORGÁNU SPOLEČNOSTI Správní rada, její složení a způsob rozhodování Správní rada je statutárním orgánem Společnosti, kterému náleží obchodní vedení a dohled nad činností společnosti. Jedná za společnost navenek ve všech záležitostech. Správní rada rozhoduje o všech záležitostech společnosti, pokud nejsou zákonem nebo stanovami vyhrazeny do působnosti valné hromady. Správní rada zpracovává výroční finanční zprávu a dále předkládá valné hromadě ke schválení řádnou a mimořádnou účetní závěrku a návrh na rozdělení zisku nebo úhradu ztráty, vyplácení zálohy na podíl na zisku. Správní rada Společnosti má v souladu s platnými stanovami Společnosti jednoho člena. Člen správní rady je volen a odvoláván valnou hromadou. Funkční období člena správní rady je 10 let. Jednání za společnost potvrdí člen správní rady vlastnoručním podpisem. Člen správní rady zastupuje společnost samostatně. Členem správní rady ve funkci předsedy správní rady je od data vzniku Společnosti, dne 27. srpna 2021, do současné doby JUDr. Alena Sikorová. POPIS SLOŽENÍ A POSTUPŮ ROZHODOVÁNÍ VÝBORU PRO AUDIT Výbor pro audit je orgánem Společnosti, který vykonává, aniž je tím dotčena odpovědnost členů správní rady Společnosti, zejména následující činnosti: • sleduje postup sestavování účetní závěrky, předkládá správní radě doporučení k zajištění integrity systémů účetnictví, • sleduje účinnost vnitřního auditu a jeho funkční nezávislost, je-li funkce vnitřního auditu zřízena, • sleduje postup sestavování účetní závěrky, • doporučuje statutárního auditora a toto doporučení řádně odůvodní, • posuzuje nezávislost statutárního auditora, • sleduje proces povinného auditu, • informuje správní radu o výsledku povinného auditu, • vyjadřuje se k výpovědi závazku ze smlouvy o povinném auditu nebo odstoupení od smlouvy o povinném auditu. Členové výboru pro audit se účastní valné hromady Společnosti a jsou povinni seznámit valnou hromadu s výsledky své činnosti.
Výbor pro audit má tři členy, které jmenuje a odvolává valná hromada z nevýkonných členů dozorčí rady nebo z třetích osob. Funkční období člena výboru pro audit je tříleté. Dle stanov Společnosti, je Výbor pro audit schopen se platně usnášet, je-li na zasedání přítomna nadpoloviční většina všech členů. K přijetí usnesení je třeba nadpoloviční většiny hlasů všech členů Každý člen výboru má jeden hlas. K 31. prosinci 2025 byli členové výboru pro audit následující osoby: • Ing. Josef Holub • Ing. Jana Hrabalová • Ing. Eva Collardová, MBA POPIS POSTUPŮ ROZHODOVÁNÍ A ZÁKLADNÍHO ROZSAHU PŮSOBNOSTI VALNÉ HROMADY SPOLEČNOSTI Vzhledem k tomu, že Společnost má jednoho akcionáře, vykonává působnost valné hromady jako nejvyššího orgánu tento jediný akcionář, kterým je společnost CREDITAS Investments SE. Do rozsahu působnosti valné hromady náleží zejména: • rozhodování o změně stanov, nejde-li o změnu v důsledku zvýšení základního kapitálu pověřeným správní radou nebo o změnu, ke které došlo na základě jiných právních skutečností; • rozhodování o změně výše základního kapitálu a o pověření správní rady ke zvýšení základního kapitálu; • rozhodování o možnosti započtení peněžité pohledávky vůči Společnosti proti pohledávce na splacení emisního kurzu; • rozhodování o vydání vyměnitelných nebo prioritních dluhopisů; • volba a odvolání členů správní rady a schvalování smluv o výkonu funkce členů orgánů Společnosti; • stejně jako schvalování jejich jiného/dalšího odměňování; • schválení řádné, mimořádné, konsolidované a v případech, kdy její vyhotovení stanoví jiný právní předpis, i mezitímní účetní závěrky; • rozhodnutí o rozdělení zisku nebo jiných vlastních zdrojů, nebo o úhradě ztráty; • rozhodnutí o zrušení Společnosti s likvidací, jmenování a odvolání likvidátora; • schválení návrhu rozdělení likvidačního zůstatku; • schválení převodu nebo zastavení závodu nebo takové jeho části, která by znamenala podstatnou změnu dosavadní struktury závodu nebo podstatnou změnu v předmětu podnikání nebo činnosti Společnosti; • schválení smlouvy o tichém společenství, včetně schválení jejích změn a jejího zrušení; • určení auditora, který bude ověřovat účetní závěrku Společnosti; • rozhodování o zřízení, změně nebo zrušení fondů Společnosti včetně stanovení pravidel jejich tvorby a čerpání; • další rozhodnutí, která zákon nebo stanovy Společnosti zahrnují do působnosti valné hromady. O rozhodnutí jediného akcionáře v působnosti valné hromady se pořizuje zápis, který obsahuje veškeré zákonem stanovené náležitosti. POPIS POLITIKY ROZMANITOSTI Společnost vzhledem k povaze své organizační struktury neuplatňuje politiku rozmanitosti. REGULOVANÉ TRHY, NA KTERÝCH JSOU CENNÉ PAPÍRY SPOLEČNOSTI OBCHODOVÁNY Následující zaknihované cenné papíry Společnosti byly v roce 2022 přijaty k obchodování na Regulovaném trhu Burzy cenných papírů Praha a.s.:
• Dluhopis UNICAP.INV. VAR/25, ISIN CZ0003538100 • Dluhopis UNICAP.INV. VAR/25, ISIN CZ0003545527 V roce 2023 byly přijaty k obchodování na Regulovaném trhu Burzy cenných papírů Praha a.s. následující zaknihované cenné papíry Společnosti: • Dluhopis UNICAP.INV. VAR/26, ISIN CZ0003557159 V roce 2024 byly přijaty k obchodování na Regulovaném trhu Burzy cenných papírů Praha a.s. následující zaknihované cenné papíry Společnosti: • Dluhopis UNICAP.INV. VAR/29, ISIN CZ0003561904 Cenným papírům nebyl přidělen rating. Emitentovi byl přidělen LEI kód 3157000U0L8QVG05ZO94. ALTERNATIVNÍ VÝKONNOSTNÍ UKAZATELE Společnost využívala ve své činnosti dva ukazatele. Prvním ukazatelem je Čistá Vážená Sazba (dále jen "NWIR") a druhým ukazatelem je Čistá Vážená Splatnost (dále jen "NWM"). Společnost se zavázala v Základním prospektu dluhopisového programu dodržovat níže uvedené ukazatele, které jsou tak podmínkami povoleného financování Skupiny. a) Čistá Vážená Sazba (dále jen "NWIR") představuje rozdíl mezi průměrnou úrokovou sazbou, kterou jsou úročeny zápůjčky a úvěry poskytované Společností a průměrnou úrokovou sazbou, kterou Společnost úročí vydávané dluhopisy Společnost používá ukazatel Čistá vážená sazba, protože tento ukazatel vypovídá o schopnosti Společnosti zhodnotit získané finanční prostředky od investorů tak, aby byla Společnost schopna pokrýt jednak náklady spojené se svou činností, tak zároveň dostát svým závazkům vůči investorům. Udržování ukazatele Čistá vážená sazba na úrovni minimálně 0,30 % zaručuje, že vážená úroková sazba výnosových úroků z investovaných finančních prostředků do Skupiny je minimálně o 0,30% vyšší, než je výše vážené úrokové sazby nákladových úroků z emitovaných dluhopisů. Tím Společnost generuje dostatek výnosů k pokrytí svých nákladů i splacení úroků z dluhopisů. Ukazatel NWIR se vypočte následovně: NWIR = ∑ N L i × IR L i n i=1 N L − ∑ N B i × IR B i m i=1 N B Význam Položka výkazu N L i Nominální hodnota skupiny Společností poskytnutých úvěrů a zápůjček, jejichž zdrojem je dluhopisový program, s danou úrokovou sazbou Poskytnuté zápůjčky a úvěry IR L i Úroková sazba skupiny poskytnutých úvěrů, jejichž zdrojem je dluhopisový program Poskytnuté zápůjčky a úvěry N B i Nominální hodnota Skupiny Společností emitovaných dluhopisů s danou úrokovou sazbou Vydané dluhopisy IR B i Úroková sazba Skupiny emitovaných dluhopisů Emitované dluhopisy NL Nominální hodnota všech Společností poskytnutých úvěrů a zápůjček, jejichž zdrojem je dluhopisový program Poskytnuté zápůjčky a úvěry NB Nominální hodnota všech Společností emitovaných dluhopisů. Vydané dluhopisy n Počet skupin poskytnutých úvěrů a zápůjček, jejichž zdrojem je dluhopisový program Poskytnuté zápůjčky a úvěry m Počet Skupin emitovaných dluhopisů Vydané dluhopisy
Pozn. 1: Pro vyloučení pochybnosti se za Skupinu v kontextu tohoto ukazatele považuje množina jednoho či více úvěrů či zápůjček se stejnou úrokovou sazbou, resp. jednoho či více emitovaných dluhopisů se stejnou úrokovou sazbou. Pozn. 2: V případě že sazba poskytnutého úvěru či zápůjčky obsahuje pohyblivou složku, je pro účely výpočtu použita aktuální sazba platná k datu výpočtu. Ukazatel NWIR se bude vypočítávat na základě údajů, které jsou v souladu s v souladu s Mezinárodními účetními standardy ve znění schváleném EU (IFRS) a bude se ověřovat na základě zveřejněných auditovaných řádných účetních závěrek Společnosti zpětně. b) Čistá Vážená Splatnost (dále jen "NWM") představuje rozdíl mezi průměrným počtem dnů do splatnosti zápůjček a úvěrů poskytovaných Společností a průměrným počtem dnů do splatnosti vydávaných dluhopisů Společnost používá ukazatel Čistá vážená splatnost, protože tento ukazatel vypovídá o schopnosti Společnosti mít k dispozici dostatečně včas finanční prostředky na splacení dluhopisů. Udržování ukazatele Čistá vážená splatnost maximálně v hodnotě 0 (slovy: nula) zaručuje, že vážená splatnost poskytnutých úvěrů bude vždy nižší než vážená splatnost emitovaných dluhopisů. Tím je zaručeno, že Společnost v době splatnosti jednotlivých emisí bude mít dostatek finančních prostředků pro jejich splacení, které nebudou vázány v poskytnutých úvěrech. Ukazatel NWM se vypočte následovně: NWM = ∑ N L i × DTM L i n i=1 N L − ∑ N B i × DTM B i m i=1 N B Význam Položka výkazu N L i Nominální hodnota skupiny Společností poskytnutých úvěrů a zápůjček, jejichž zdrojem je dluhopisový program, s danou dobou do splatnosti ve dnech Poskytnuté zápůjčky a úvěry DTM Li Počet dnů do splatnosti skupiny poskytnutých úvěrů a zápůjček, jejichž zdrojem je dluhopisový program Poskytnuté zápůjčky a úvěry N B i Nominální hodnota Skupiny Společností emitovaných dluhopisů s danou dobu do splatnosti ve dnech Vydané dluhopisy DTM B i Počet dnů do splatnosti skupiny Společností emitovaných dluhopisů Vydané dluhopisy NL Nominální hodnota všech Společností poskytnutých úvěrů a zápůjček, jejichž zdrojem je dluhopisový program Poskytnuté zápůjčky a úvěry NB Nominální hodnota všech Společností emitovaných dluhopisů. Vydané dluhopisy n Počet skupin poskytnutých úvěrů a zápůjček, jejichž zdrojem je dluhopisový program Poskytnuté zápůjčky a úvěry m Počet skupin emitovaných dluhopisů Vydané dluhopisy Pozn. 1: Pro vyloučení pochybnosti se za Skupinu v kontextu tohoto ukazatele považuje množina jednoho či více úvěrů či zápůjček se stejnou dobou do splatnosti ve dnech, resp. jednoho či více emitovaných dluhopisů se stejnou dobou do splatnosti ve dnech. Pozn. 2: V případě, kdy poskytnutý úvěr či zápůjčka obsahuje možnost prodloužení doby splatnosti z podnětu dlužníka, je za dobu splatnosti tohoto úvěru či zápůjčky považována konečná doba splatnosti. V případě, kdy poskytnutý úvěr či zápůjčka obsahuje možnost prodloužení doby splatnosti z podnětu věřitele (tj. Společnosti), je za dobu splatnosti tohoto úvěru či zápůjčky považován datum první možné splatnosti. V případě, kdy emitovaný dluhopis umožňuje dle příslušného Emisního dodatku předčasné
splacení z podnětu Společnosti, je za dobu splatnosti tohoto dluhopisu považováno datum konečné splatnosti dluhopisu. Ukazatel NWM se bude vypočítávat na základě údajů, které jsou v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění schváleném EU (IFRS) a bude se ověřovat na základě zveřejněných auditovaných řádných účetních závěrek Společnosti zpětně. Detail pro výpočet ukazatelů NWIR a NWM: Protistrana Nominální hodnota v Kč Datum splatnosti Nominální úrok. sazba Efektivní úrok. sazba Počet dnů CREDITAS Investments SE 2 625 887 707,57 30.11.2026 8,60 % 8,60 % 334 Nominální hodnota poskytnutých úvěrů celkem 2 625 887 707,57 Celková nominální hodnota poskytnutých úvěrů je vykázána ve Výkazu finanční pozice k 31. prosinci 2025 na řádku „Poskytnuté zápůjčky a úvěry“ v sekci Dlouhodobá aktiva, jehož součástí jsou také úroky z poskytnutých úvěrů splatné za více než 1 rok, a v sekci Krátkodobá aktiva, jehož součástí jsou také úroky z poskytnutých úvěrů splatné za méně než 1 rok. Emise Nominální hodnota prodaných dluhopisů v Kč Datum splatnosti Nominální úrok. sazba Efektivní úrok. sazba Počet dnů 2UCINV06 1 6MP/26 440 000 000,00 20.12.2026 7,57 % 7,57 % 354 UNICAP.INV. VAR/26 200 000 000,00 29.12.2026 7,56 % 7,56 % 363 UNICAP.INV.VAR/29 1 000 000 000,00 30.05.2029 7,59 % 7,59 % 1 246 UNICAP.INV.VAR/29 1 000 000 000,00 30.05.2029 7,59 % 9,23 % 1 246 Nominální hodnota prodaných dluhopisů celkem 2 640 000 000,00 Celková nominální hodnota prodaných dluhopisů je vykázána ve Výkazu finanční pozice k 31. prosinci 2025 na řádku „Vydané dluhopisy“ v rámci dlouhodobých závazků a krátkodobých závazků. Ke dni 31. prosince 2025 byl ukazatel NWIR vypočítán ve výši 0,39 % (k 31. prosinci 2024: 0,31 %) a ukazatel NWM ve výši -696,44 (k 31. prosinci 2024: -1 101,21).
DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE NEFINANČNÍ INFORMACE Společnost nesplňuje kritéria daná v §32f Zákona č. 563/1991 Sb. (Zákon o účetnictví) pro stanovení povinnosti účetní jednotky uvádět nefinanční informace a z tohoto důvodu nefinanční informace v souladu se Zákonem o účetnictví neuvádí. UDÁLOSTI NASTALÉ PO ROZVAHOVÉM DNI S účinností 1. ledna 2026 odstoupila Eva Collardová z funkce člena výboru pro audit. Ke stejnému datu byli odvoláni členové výboru pro audit Josef Holub a Jana Hrabalová. S účinností k 1. lednu 2026 byli zvoleni noví členové pro audit Josef Holub, Jana Hrabalová a Jitka Břehová. Od konce účetního období končícího 31. prosince 2025 nedošlo k žádným dalším událostem, které by měly významný dopad na finanční pozici a finanční výkonnost Společnosti (viz také účetní závěrka 15. Následné události). AKTIVITY V OBLASTI VÝZKUMU A VÝVOJE Společnost v roce 2025 neměla žádné výdaje na výzkum a vývoj. INFORMACE O NABYTÍ VLASTNÍCH AKCIÍ NEBO VLASTNÍCH PODÍLŮ Společnost v průběhu roku 2025 nenabyla žádné vlastní akcie ani podíly. AKTIVITY V OBLASTI OCHRANY ŽIVOTNÍHO PROSTŘEDÍ Činnost Společnosti nemá žádný podstatný vliv na životní prostředí, proto nejsou vyvíjeny v této oblasti žádné zvláštní aktivity. AKTIVITY V OBLASTI PRACOVNĚPRÁVNÍCH VZTAHŮ Společnost v roce 2025 neměla žádné aktivity v oblasti pracovně právních vztahů. INFORMACE O ORGANIZAČNÍCH SLOŽKÁCH V ZAHRANIČÍ Společnost nemá zřízenou žádnou organizační složku v zahraničí. KONTAKTNÍ ÚDAJE Adresa: Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8 webové stránky: www.unicapital.cz email: info@unicapital.cz tel.: 800 91 92 93
ÚČETNÍ ZÁVĚRKA sestavená v souladu s účetními standardy IFRS ve znění přijatém Evropskou unií 31. prosince 2025
Výkaz finanční pozice k 31. prosinci 2025 (tis. Kč) Poznámka 31. prosince 2025 31. prosince 2024 AKTIVA Dlouhodobá aktiva Poskytnuté zápůjčky a úvěry 6 0 0 Odložená daňová pohledávka 5 779 815 Dlouhodobá aktiva celkem 779 815 Krátkodobá aktiva Poskytnuté zápůjčky a úvěry 6 2 629 920 3 227 559 Ostatní krátkodobá aktiva 0 4 390 Peníze a peněžní ekvivalenty 7 1 834 33 002 Krátkodobá aktiva celkem 2 631 754 3 264 951 Aktiva celkem 2 632 533 3 265 766 PASIVA Vlastní kapitál Základní kapitál 8 2 000 2 000 Ostatní kapitálové fondy 8 10 000 10 000 Nerozdělený zisk/Neuhrazená ztráta 8 12 297 3 679 Vlastní kapitál celkem 24 297 15 679 Dlouhodobé závazky Vydané dluhopisy 9 1 964 567 2 392 020 Dlouhodobé závazky celkem 1 964 567 2 392 020 Krátkodobé závazky Vydané dluhopisy 9 641 665 856 751 Závazky z obchodního styku a jiné závazky 10 577 1 221 Splatný daňový závazek 5 1 427 95 Krátkodobé závazky celkem 643 669 858 067 Závazky celkem 2 608 236 3 250 087 Vlastní kapitál a závazky celkem 2 632 533 3 265 766 Výkaz úplného výsledku za rok končící 31. prosince 2025 (tis. Kč) Poznámka 2025 2024 Úrokové výnosy vyčíslené metodou efektivní úrokové sazby 6 257 988 271 395 Ostatní výnosy 39 3 Administrativní náklady 4 -2 719 -3 959 Úrokové náklady z vydaných dluhopisů 9 -244 573 -264 511 Očekávané úvěrové ztráty 6 173 -1 007 Zisk před zdaněním za období 10 908 1 921 Daň z příjmů 5 -2 290 -346 Zisk po zdanění za období 8 618 1 575 Úplný výsledek za období 8 618 1 575
Výkaz změn vlastního kapitálu za rok končící 31. prosince 2025 (tis. Kč) Základní kapitál Ostatní kapitálové fondy Nerozdělený zisk/ Neuhrazená ztráta Celkem Stav k 31. prosinci 2023 2 000 10 000 2 104 14 104 Úplný výsledek za období 0 0 1 575 1 575 Stav k 31. prosinci 2024 2 000 10 000 3 679 15 679 Úplný výsledek za období 0 0 8 618 8 618 Stav k 31. prosinci 2025 2 000 10 000 12 297 24 297 Struktura vlastního kapitálu je uvedena v účetní závěrce v Poznámce 8. Vlastní kapitál. Výkaz peněžních toků za rok končící 31. prosince 2025 (tis. Kč) Poznámka 2025 2024 Peněžní toky z provozní činnosti Zisk před zdaněním 10 908 1 921 Úpravy o nepeněžní operace: Očekávané úvěrové ztráty 6 -173 1 007 Čisté úrokové výnosy 6,9 -13 455 -6 883 Čistý peněžní tok z provozní činnosti před změnami pracovního kapitálu -2 720 -3 955 Změny stavu nepeněžních složek pracovního kapitálu: Změna stavu krátkodobých pohledávek a ostatních aktiv 4 390 -4 390 Změna stavu krátkodobých závazků 10 -644 -683 Úroky vyplacené 9 -226 452 -329 758 Úroky přijaté 6 260 152 242 345 Zaplacení daň z příjmů 5 -921 -1 560 Čistý peněžní tok z provozní činnosti 33 805 -98 001 Peněžní toky z investiční činnosti Zápůjčky a úvěry spřízněným osobám – poskytnuté úvěry 6 -234 000 -1 127 500 Zápůjčky a úvěry spřízněným osobám – přijaté splátky 6 829 687 252 655 Čistý peněžní tok z investiční činnosti 595 687 -874 845 Peněžní toky z finanční činnosti Vydané dluhopisy – příjem z emise 9 200 000 2 159 840 Vydané dluhopisy – odkup 9 -860 660 -1 190 040 Příplatek do ostatních kapitálových fondů 8 0 0 Čistý peněžní tok z finanční činnosti -660 660 969 800 Čisté zvýšení peněžních prostředků -31 168 -3 046 Stav peněžních prostředků na počátku období 7 33 002 36 048 Stav peněžních prostředků na konci období 7 1 834 33 002 Příloha tvoří nedílnou součást účetní závěrky.
1. Informace o společnosti Společnost UNICAPITAL Invest VI a.s. (dále také jako "Společnost") byla zapsána do obchodního rejstříku v České republice dne 27. srpna 2021. Její sídlo se nachází na adrese Praha 8 - Karlín, Pobřežní 297/14, PSČ 186 00. Jediným, a tudíž 100 % akcionářem Společnosti je společnost CREDITAS Investments SE se sídlem na adrese Praha 8 - Karlín, Pobřežní 297/14, PSČ 186 00, Česká republika, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl H, vložka 2648. Společnost je součástí skupiny CREDITAS Investments SE, která sestavuje konsolidovanou účetní závěrku v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS) a příslušnými účetními předpisy. Konsolidace zahrnuje finanční výsledky a pozici celé skupiny, do níž patří jak mateřská, tak dceřiné společnosti. Konsolidovaná účetní závěrka mateřské společnosti je dostupná veřejnosti a poskytuje komplexní pohled na finanční zdraví a výkonnost celé Skupiny. Jediným akcionářem společnosti CREDITAS Investments SE je společnost UNICAPITAL N.V. se sídlem na adrese 1083HJ Amsterdam, De Boelelaan 30, Nizozemsko, zapsaná do nizozemského obchodního rejstříku pod registračním číslem 66551625. Jediným akcionářem společnosti UNICAPITAL N.V. je společnost CREDITAS B.V., jejímiž akcionáři jsou paní Barbora Hubáčková, pan David Hubáček a pan Tomáš Hubáček. K 31. prosinci 2024 byl jediným akcionářem pan Pavel Hubáček, k převodu akcií společnosti CREDITAS B.V. došlo dne 28. dubna 2025. Společnost je účelově založenou obchodní firmou pro realizaci dluhopisových programů a poskytování dluhopisových zdrojů formou úvěrů a zápůjček ostatním společnostem ve Skupině. Současná ekonomická situace zůstává nadále citlivá na geopolitický vývoj ve světě. Vliv na finanční a komoditní trhy, dodavatelské řetězce a klíčové makroekonomické ukazatele s dopadem na podnikání, jako jsou míra inflace, výše úrokových sazeb, volatilita měnových kurzů a další, je stále významný. Vedení Společnosti zhodnotilo vliv současné ekonomické situace na její podnikání s následujícím závěrem: současná situace nemá výrazný dopad na hospodaření Společnosti. Společnost je účelově založenou obchodní firmou a její hospodaření tak podléhá vlivu hospodaření celé Skupiny. Skupina působí především v konzervativních odvětvích energetiky, realitního trhu a zemědělství. Díky rozložení podnikání Skupiny do různých odvětví je Skupina schopna eliminovat dopad případných vlivů současné ekonomické situace na jednotlivé subjekty Skupiny. Skupina jako celek tak není současnou ekonomickou situací výrazně ovlivněna. Vedení Společnosti Společnost je akciovou společností založenou a existující podle práva České republiky. Vnitřní systém fungování Společnosti je monistický, Společnost reprezentuje správní rada. Správní rada Správní rada je statutárním orgánem, kterému náleží obchodní vedení a dohled nad činností Společnosti. Jedná za Společnost navenek ve všech záležitostech. Správní rada rozhoduje o všech záležitostech společnosti, pokud nejsou zákonem nebo stanovami vyhrazeny do působnosti valné hromady. Správní rada má v souladu s platnými stanovami Společnosti jednoho člena, který je zároveň předsedou správní rady. Předseda správní rady k 31. prosinci 2025: Jméno a příjmení JUDr. Alena Sikorová Datum vzniku funkce 27. srpna 2021
Výbor pro audit Členové výboru pro audit Společnosti jsou k 31. prosinci 2025 následující osoby: Ing. Josef Holub Ing. Jana Hrabalová Ing. Eva Collardová, MBA 2. Pravidla pro sestavení účetní závěrky Základní zásady zpracování účetní závěrky Tato účetní závěrka byla sestavena v souladu s účetními standardy IFRS ve znění přijatém Evropskou Unií („IFRS“). Způsob oceňování Tato účetní závěrka byla sestavena na základě historických cen. Společnost nedrží ani nevydala finanční nástroje, které by bylo třeba vykazovat v reálné hodnotě. Více informací o způsobu ocenění je uvedeno v poznámce Finanční nástroje. Měna vykazování a funkční měna Tato účetní závěrka je sestavena v českých korunách (Kč), které jsou současně funkční měnou Společnosti. Veškeré finanční informace v této účetní závěrce jsou uvedeny v celých tisících Kč, pokud není uvedeno jinak. Účetní období Účetním obdobím pro sestavení této individuální účetní závěrky je období od 1. ledna 2025 do 31. prosince 2025. Srovnatelné údaje obsahují data za účetní období od 1. ledna 2024 do 31. prosince 2024. Běžným účetním obdobím Společnosti je kalendářní rok končící 31. prosincem. Zásadní účetní postupy Níže popsané účetní postupy byly použity konzistentně ve všech účetních obdobích vykázaných v této účetní závěrce, není-li uvedeno jinak. Finanční výnosy a finanční náklady Úrokové výnosy se časově rozlišují, a to odkazem na nesplacenou jistinu s použitím příslušné efektivní úrokové míry, což je sazba, která přesně diskontuje odhadované budoucí peněžní příjmy po očekávanou dobu trvání finančního aktiva na čistou účetní hodnotu tohoto aktiva. Finanční náklady zahrnují úrokové a emisní náklady na dluhopisy, přijaté úvěry a půjčky a bankovní poplatky. Výpůjční náklady jsou účtovány do zisku nebo ztráty pomocí metody efektivní úrokové míry. Splatná a odložená daň Daň z příjmů zahrnuje splatnou a odloženou daň. Splatná a odložená daň se vykazuje jako náklad nebo výnos a zahrnuje se do zisku nebo ztráty, kromě případů, kdy souvisí s položkami, které se vykazují mimo zisk nebo ztrátu (buď v ostatním úplném výsledku, nebo přímo ve vlastním kapitálu). V tom případě se i daň vykazuje mimo zisk nebo ztrátu, konzistentně se související položkou. Spřízněné strany Spřízněnou stranou se rozumí osoba nebo účetní jednotka, která je spřízněná s účetní jednotkou sestavující účetní závěrku, tedy Společností.
O spřízněné strany se jedná v případě, pokud jsou strany pod společnou kontrolou nebo jedna strana plně kontroluje činnost druhého subjektu nebo uplatňuje podstatný vliv na jeho řízení, tj. finanční a provozní rozhodnutí. Spřízněnými stranami Společnosti se rozumí: • strany, které mohou přímo nebo nepřímo uplatňovat rozhodující vliv u Společnosti, a společnosti, kde tyto strany mají rozhodující nebo podstatný vliv, • strany, které mohou přímo nebo nepřímo uplatňovat podstatný vliv u Společnosti, • členové statutárních, dozorčích a řídících orgánů Společnosti, nebo její mateřské společnosti a osoby blízké těmto osobám, včetně podniků, kde tito členové a osoby mají podstatný nebo rozhodující vliv, • dceřiné a přidružené společnosti a společné podniky. Významné transakce a zůstatky se spřízněnými stranami jsou uvedeny v poznámce 12. Finanční nástroje Finanční nástroje zahrnují peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty, vydané dluhopisy, poskytnuté úvěry a závazky z obchodních vztahů a ostatní závazky. Společnost nevyužívá derivátové nástroje. Společnost provádí prvotní zaúčtování úvěrů, půjček a pohledávek ke dni jejich vzniku v reálné hodnotě. Společnost finanční aktivum odúčtuje, když smluvní práva na peněžní toky z finančního aktiva vyprší nebo když převede práva na smluvní peněžní toky transakcí, v jejímž rámci jsou převedena v podstatě všechna rizika a užitky spojené s vlastnictvím finančního aktiva. Společnost odúčtuje finanční závazek, pokud dojde ke splnění, zrušení nebo skončení platnosti její smluvní povinnosti. Společnost má všechna finanční aktiva klasifikována a oceněna v naběhlé hodnotě. Společnost oceňuje finanční aktivum v naběhlé hodnotě, pokud jsou splněné obě tyto podmínky: • Finanční aktivum je držené v rámci obchodního modelu, jehož záměrem je držet finanční aktiva s cílem inkasovat smluvní peněžní toky, a • Smluvní podmínky finančního aktiva vedou ve stanovených datech k peněžním tokům, které představují výhradně platby jistiny a úroků z nesplacené sumy jistiny. Ke stanovení reálné hodnoty finančních nástrojů, pro které nejsou k dispozici informace o cenách externího trhu, se používají techniky ocenění, kterými jsou modely diskontovaných peněžních toků. Naběhlá hodnota ("AC" – amortized cost) je částka, kterou byl finanční nástroj oceněn při prvotním zaúčtování po odečtení všech splátek jistiny, navýšený o naběhlý úrok a pro finanční aktiva snížený o případné opravné položky na očekávané úvěrové ztráty ("ECL" – expected credit loss). Naběhlé úroky zahrnují amortizaci transakčních nákladů odložených při prvotním zaúčtování a amortizovanou prémii nebo diskont, tj. rozdíl mezi počáteční hodnotou a hodnotou při splatnosti, pomocí metody efektivní úrokové míry. Naběhlé úrokové výnosy a naběhlé úrokové náklady, včetně časově rozlišeného kuponu a amortizované diskontní sazby nebo prémie (včetně případných odložených poplatků při vzniku), nejsou vykazovány samostatně a jsou zahrnuty do účetní hodnoty souvisejících položek v účetní závěrce. Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty zahrnují peněžní hotovost a vklady na požádání. Bankovní účty a vklady, které jsou splatné na požádání a tvoří nedílnou součást řízení peněžních prostředků Společnosti, jsou pro účely přehledu o peněžních tocích vykázány jako složka peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů. Vydané dluhopisy Společnost provádí prvotní zaúčtování vydaných dluhových cenných papírů ke dni jejich vzniku. Všechny ostatní finanční závazky jsou prvotně zaúčtovány k datu sjednání obchodu, což je datum, kdy se Společnost stane účastníkem smluvních ustanovení daného nástroje.
Společnost odúčtuje finanční závazek, pokud dojde ke splnění, zrušení nebo skončení platnosti jejích smluvních povinností. Společnost řadí finanční závazky do kategorie ostatní finanční závazky. Tyto finanční závazky jsou prvotně zaúčtovány v reálné hodnotě snížené o veškeré přímo přiřaditelné transakční náklady. Po prvotním zaúčtování jsou tyto finanční závazky oceněny v naběhlé hodnotě s použitím metody efektivní úrokové míry. Společnost klasifikuje tu část vydaných dluhopisů, jejíž doba splatnosti je kratší než jeden rok vzhledem k datu sestavení účetní závěrky, jako krátkodobou. Poskytnuté úvěry Poskytnuté úvěry jsou prvotně zaúčtovány v reálné hodnotě snížené o přiřaditelné transakční náklady. Po prvotním zaúčtování jsou poskytnuté úvěry oceněny v naběhlé hodnotě, přičemž se případný rozdíl mezi pořizovací cenou a hodnotou při splacení zachycuje v zisku nebo ztrátě po dobu půjčky s použitím metody efektivní úrokové míry. Společnost klasifikuje tu část dlouhodobých úvěrů, jejíž doba splatnosti je kratší než jeden rok vzhledem k datu sestavení účetní závěrky, jako krátkodobou. Závazky z obchodních vztahů a ostatní závazky Závazky z obchodních vztahů a ostatní závazky jsou vykazovány naběhlou hodnotou. Naběhlá hodnota se vzhledem k jejich krátkodobým splatnostem zpravidla rovná nominální hodnotě. Základní kapitál Kmenové akcie jsou klasifikovány jako vlastní kapitál. Znehodnocení Snížení hodnot finančních aktiv Pro účely znehodnocení finančních aktiv a tvorbu opravných položek Společnost aplikuje, v souladu s účetním standardem IFRS 9, model očekávaných úvěrových ztrát (ECL). Modelování ECL je založeno na klasifikaci finančních aktiv a v prostředí Společnosti, s ohledem na jej činnost, se týká pouze finančních aktiv v naběhlé hodnotě zastoupených poskytnutými úvěry a zápůjčkami. Pro finanční aktiva, u kterých nedošlo od prvotního zaúčtování k významnému zvýšení úvěrového rizika, stanovuje Společnost opravnou položku ve výši dvanáctiměsíčních ECL. Pro finanční aktiva, u kterých k významnému zvýšení úvěrového rizika či přímo úvěrovému znehodnocení (selhání) došlo, stanovuje Společnost opravnou položku ve výši celoživotních ECL. Dvanáctiměsíční ECL jsou částí očekávaných úvěrových ztrát, které vznikají v důsledku selhání finančního aktiva, jež může nastat během 12 měsíců od konce účetního období. V souladu se standardem IFRS 9, Společnost využívá tři stupně (tzv. „Stages“) snížení hodnoty aktiv. Všechna finanční aktiva jsou při prvotním zaúčtování, pokud již nejsou znehodnocena, klasifikována ve Stage 1 a nesou opravnou položku ve výši dvanáctiměsíčních očekávaných úvěrových ztrát. Úrokové výnosy z daného finančního aktiva jsou vykazovány na základě efektivní úrokové míry, kde základem je hrubá účetní hodnota finančního instrumentu. Jakmile dojde k významnému zvýšení úvěrového rizika od počátečního zaúčtování, aktivum přechází do Stage 2 a opravná položka je ve výši celoživotních očekávaných úvěrových ztrát. Úrokové výnosy se počítají stejnou metodou jako u aktiv zařazených do Stage 1. Pokud aktivum splní definici defaultu (selhání), přejde do Stage 3. Zde se výnosové úroky počítají z čisté účetní hodnoty.
Finanční aktiva, která jsou oceněna naběhlou hodnotou, jsou vykazována ve výkazu o finanční situaci v účetní hodnotě odpovídající hrubé účetní hodnotě ponížené o opravnou položku. Významné zvýšení úvěrového rizika Posouzení významného zvýšení úvěrového rizika (SICR) je klíčovým faktorem pro zařazení finančního aktiva do jednoho ze tří stupňů („Stages“) určujících výší ECL. Při posuzování Společnost zohledňuje jak kvantitativní, tak kvalitativní informace, včetně informací od externí ratingové agentury Standard & Poor's (S&P) (absence interních ratingových procesů z důvodů nepřiměřených nákladů a úsilí). Klíčové ukazatele SICR zahrnují významné zhoršení externího ratingu, nepříznivou změnu v roční pravděpodobnosti selhání, dny po splatnosti, informace o částkách po splatnosti, informaci o restrukturalizaci, insolvenci, úlevě, podvodném jednání nebo informaci o významném zvýšení úvěrového rizika u ostatních finančních nástrojů dlužníka. Při posuzovaní SICR se berou v potaz vnější tržní ukazatele úvěrového rizika i regulatorní a ekonomické prostředí. Bez ohledu na výsledek uvedeného posouzení Společnost předpokládá, že úvěrové riziko související s finančním aktivem významně vzrostlo od data prvotního vykázání v případě, kdy jsou smluvní platby více než 30 dní po splatnosti (pokud Společnost nemá přiměřené a doložitelné informace, které by dokládaly opak). Posouzení významného zvýšení úvěrového rizika (SICR) a kategorizace finančních aktiv do jednotlivých Stages dle IFRS 9 je vykonáváno na měsíční bázi. Použití odhadů a úsudků Při přípravě účetní závěrky v souladu s IFRS provádí vedení Společnosti odhady a činí úsudky a předpoklady, které mají vliv na aplikaci účetních postupů a na vykazovanou výši aktiv a závazků, výnosů a nákladů. Skutečné výsledky se od těchto odhadů mohou lišit. Odhady a příslušné předpoklady se pravidelně prověřují. Opravy účetních odhadů se vykazují v období, ve kterém byl daný odhad opraven (pokud má oprava vliv pouze na příslušné období), nebo v období vytvoření opravy a v budoucích obdobích (pokud má oprava vliv na běžné i budoucí období). Při uplatňování účetních postupů Společnosti přijalo vedení následující rozhodnutí, odhady a předpoklady s nejvýznamnějším dopadem na hodnoty vykázané v účetní závěrce: Očekávané úvěrové ztráty jsou zveřejněno v poznámce 11.1 Řízení úvěrového rizika. 3. Přijetí nových či revidovaných standardů Nové a novelizované účetní standardy IFRS, které jsou účinné v běžném období K 1. 1. 2025 Společnost nepřijala žádný nový či novelizovaný účetní standard IFRS, který by měl významný dopad na mezitímní konsolidovanou účetní závěrku Společnosti. Úpravy IAS 21 Dopady změn směnných kurzů cizích měn – Nedostatečná směnitelnost Úpravy specifikují, jak posuzovat, zda je měna směnitelná, a jak určit směnný kurz, když směnitelná není. Úpravy uvádějí, že měna je směnitelná za jinou měnu, pokud je účetní jednotka schopna tuto jinou měnu získat v časovém rámci, který připouští běžnou administrativní prodlevu, a prostřednictvím trhu nebo směnného mechanismu, v němž směnná transakce zakládá vymahatelná práva a povinnosti. Účetní jednotka posuzuje, zda je měna směnitelná za jinou měnu ke dni ocenění a pro stanovený účel. Pokud je účetní jednotka schopna získat ke dni ocenění pro stanovený účel pouze nevýznamné množství jiné měny, není měna za tuto jinou měnu směnitelná.
Při posuzování, zda je měna směnitelná za jinou měnu, zvažuje účetní jednotka svou schopnost tuto jinou měnu získat, nikoli svůj úmysl nebo rozhodnutí tak učinit. Pokud měna není ke dni ocenění směnitelná za jinou měnu, odhadne účetní jednotka k tomuto dni spotový měnový kurz. Cílem účetní jednotky při odhadu spotového měnového kurzu je zohlednit kurz, za který by se ke dni ocenění uskutečnila řádná směnná transakce mezi účastníky trhu za převládajících ekonomických podmínek. Úpravy neupřesňují, jak účetní jednotka odhaduje spotový měnový kurz pro splnění tohoto cíle. Účetní jednotka může použít pozorovatelný měnový kurz bez úpravy nebo jinou metodu odhadu. Mezi příklady pozorovatelného měnového kurzu patří: – spotový měnový kurz pro jiný účel, než pro který účetní jednotka směnitelnost posuzuje, – první měnový kurz, za který je účetní jednotka schopna získat jinou měnu pro stanovený účel po obnovení směnitelnosti měny (první následný měnový kurz). Účetní jednotka používající jinou metodu odhadu může použít jakýkoli pozorovatelný měnový kurz – včetně kurzů ze směnných transakcí na trzích nebo ve směnných mechanismech, které nezakládají vymahatelná práva a povinnosti – a podle potřeby tento kurz upravit tak, aby byl splněn cíl uvedený výše. Pokud účetní jednotka odhaduje spotový měnový kurz, protože měna není směnitelná za jinou měnu, zveřejní informace, které uživatelům její účetní závěrky umožní pochopit, jak měna, která není směnitelná za jinou měnu, ovlivňuje nebo se očekává, že ovlivní finanční výkonnost, finanční pozici a peněžní toky účetní jednotky. Těmito úpravami se také přidává nový dodatek, který je nedílnou součástí standardu IAS 21. Dodatek obsahuje aplikační příručku k požadavkům zavedeným úpravami. Úpravy také přidávají nové ilustrativní příklady doprovázející standard IAS 21, které ilustrují, jak by účetní jednotka mohla použít některé požadavky v hypotetických situacích na základě omezených prezentovaných skutečností. Rada IASB dále provedla následné úpravy standardu IFRS 1 za účelem uvedení do souladu s revidovaným standardem IAS 21 a odkazu na něj při posuzování směnitelnosti. Úpravy jsou účinné pro roční účetní období začínající 1. ledna 2025 nebo později, přičemž dřívější použití je povoleno. Není dovolena retrospektivní aplikace. Namísto toho je účetní jednotka povinna použít konkrétní přechodná ustanovení obsažená v těchto úpravách. Vedení společnosti neočekává, že přijetí těchto úprav standardu IAS 21 může mít dopad na konsolidovanou účetní závěrku skupiny v budoucích účetních obdobích. Nové a novelizované účetní standardy IFRS přijaté Evropskou unií, které byly vydány, avšak dosud nejsou účinné Dne 27. května 2025 přijala Evropská komise pro použití v Evropské unii úpravy standardů IFRS 9 Finanční nástroje a IFRS 7 Finanční nástroje: Zveřejňování pod názvem Změny klasifikace a oceňování finančních nástrojů. Datum účinnosti úprav v Evropské unii je stejné jako datum účinnosti stanovené radou IASB (účetní období začínající dne 1. ledna 2026 nebo později). Tyto úpravy vyjasňují klasifikaci finančních aktiv s environmentálními, sociálními a správními („ESG“) a podobnými znaky a vypořádání závazků prostřednictvím elektronických platebních systémů. Úpravy rovněž ukládají požadavky na zveřejňování informací s cílem zvýšit transparentnost pro investory.
Nové a novelizované účetní standardy IFRS vydané radou IASB, které dosud nebyly přijaty Evropskou unií Následující úpravy stávajících účetních standardů IFRS nebyly dosud schváleny k používání v EU a Společnost je tedy nemohla aplikovat: • IFRS 18 Prezentace a zveřejňování v účetní závěrce • IFRS 19 Dceřiné podniky bez veřejné odpovědnosti: Zveřejňování • Úpravy standardu IFRS 9 a IFRS 7 Smlouvy týkající se elektřiny závislé na obnovitelných zdrojích • Úprava standardů IFRS 10 a IAS 28 Prodej nebo vklad aktiv mezi investorem a jeho přidruženým či společným podnikem. 4. Administrativní náklady Administrativní náklady lze rozčlenit na: (tis. Kč) 2025 2024 Audit 586 545 Účetní služby 257 231 Administrace dluhopisů* 1 210 2 556 Finanční služby 554 432 Ostatní provozní náklady 29 63 Právní a notářské služby 83 132 Celkem 2 719 3 959 *náklady za průběžnou správu dluhopisů (obsahuje administrativní činnosti související s dluhopisy – obstaravatele plateb, agenta pro výpočty, kotačního agenta, plnění zákonem stanovených reportovacích povinností a další související činnosti příslušející administrátorovi). Předseda správní rady a členové výboru pro audit nejsou z titulu své funkce Společností odměňováni. 5. Splatná a odložená daň Daňový náklad lze analyzovat následovně: (tis. Kč) 2025 2024 Splatná daň -2 254 -615 Odložená daň -36 269 Celkem -2 290 -346 Sesouhlasení splatné daně: (tis. Kč) 2025 2024 Zisk (+) / Ztráta (-) před zdaněním: 10 908 1 921 Očekávané úvěrové ztráty -173 1 007 Použití daňových ztrát minulých období 0 0 Základ daně 10 735 2 928 Splatná daň -2 254 -615 Odložená daň byla vypočtena s použitím sazby daně 21 % (daňová sazba pro účetní období započaté 1. ledna 2026 a později).
Odloženou daňovou pohledávku lze analyzovat následovně: (tis. Kč) 31. prosince 2025 31. prosince 2024 Odložená daňová pohledávka z titulu: Očekávané úvěrové ztráty 779 815 Odložená daňová pohledávka celkem 779 815 Společnost provádí úsudky a odhady ohledně odložené daňové pohledávky na základě zkušeností z minulých období a jiných faktorů, které se v daném případě považují za relevantní. Toto posouzení je založeno na očekávaných předpokladech a v budoucnu se může měnit podle vývoje aktuální situace. Efektivní daňovou sazbu lze analyzovat následovně: (tis. Kč) 2025 2024 Ztráta před zdaněním 10 908 1 921 Daň z příjmů vypočítaná zákonnou sazbou 21 % -2 290 -403 Dopad změny sazby daně na výši odložené daňové pohledávky 0 57 Dopad použití daňových ztrát minulých období 0 0 Dopad vykázání odložené daňové pohledávky, která měla být rozeznána v předchozích letech 0 0 Daň z příjmů celkem -2 290 -346 6. Poskytnuté úvěry Všechny úvěry poskytnuté Společností byly poskytnuty do Skupiny. (tis. Kč) 31. prosince 2025 31. prosince 2024 Dlouhodobá aktiva 0 0 Dlouhodobé úvěry – část splatná za více než 1 rok 0 0 Roční očekávané úvěrové ztráty 0 0 Krátkodobá aktiva 2 629 920 3 227 559 Krátkodobé úvěry – krátkodobá část splatná do 1 roku 2 633 631 3 231 442 Roční očekávané úvěrové ztráty -3 711 -3 883 Poskytnuté úvěry celkem 2 629 920 3 227 559 Reálná hodnota poskytnutého úvěru k 31. prosinci 2025 činí 2 685 274 tis. Kč (k 31. prosinci 2024: 3 239 110 tis. Kč). Reálná hodnota byla stanovena na bázi diskontovaných očekávaných peněžních toků, což odpovídá v hierarchii oceňování úrovni 2. Hodnota diskontního faktoru odpovídá bezrizikové výnosové křivce a rizikové přirážce společnosti. Úvěr byl klasifikován podle IFRS 9 ve stádiu 1. Úvěr není zajištěn. Úvěrové riziko je popsáno v poznámce 11.1 Řízení úvěrového rizika. Úvěr poskytnutý Společností byl poskytnut do Skupiny. K 31. prosinci 2025 byla hodnota poskytnutých úvěrů 2 633 631 tis. Kč (31. prosinci 2024: 3 231 442 tis. Kč). Celkově se v průběhu roku 2025 hodnota úvěru snížila o 597 811 tis. Kč. Čerpáno z úvěrového rámce bylo 234 000 tis. Kč a splaceno 829 687 tis. Kč. Na úrocích bylo splaceno 260 113 tis. Kč. Naběhlé úroky činily 257 989 tis. Kč. K 31. prosinci 2024 byla hodnota poskytnutých úvěrů 3 231 442 tis. Kč (31. prosinci 2023: 2 327 547 tis. Kč). Celkově se v průběhu roku 2024 hodnota úvěru zvýšila o 903 895 tis. Kč. Čerpáno z úvěrového rámce bylo 1 127 500 tis. Kč a splaceno 257 655 tis. Kč. Na úrocích bylo splaceno 242 345 tis. Kč. Naběhlé úroky činily 271 395 tis. Kč.
7. Peněžní prostředky Pro účely sestavení výkazu peněžních toků peněžní prostředky zahrnují peníze v pokladně a na bankovních účtech. Zůstatek peněžních prostředků ke konci období vykázaný ve výkazu peněžních toků lze odsouhlasit na příslušné položky výkazu finanční pozice následovně: (tis. Kč) 31. prosince 2025 31. prosince 2024 Peníze na bankovních účtech 1 834 33 002 Peněžní prostředky celkem 1 834 33 002 Společnost k 31. prosinci 2025 drží, a také k 31. prosinci 2024 držela, peníze na bankovních účtech bank J&T BANKA, a.s. a Banka CREDITAS a.s., pro které není k dispozici credit rating. Peněžní prostředky v celkové výši 1 834 tis. Kč (k 31. prosinci 2024: 33 002 tis. Kč), které jsou uloženy v těchto bankovních domech, jsou splatné na požádání. Koncentrace rizika z peněz držených na bankovních účtech k 31. prosinci 2025 je 12 % Banka CREDITAS a.s., 88 % J&T BANKA, a.s. (2024: 4 % Banka CREDITAS a.s., 96 % J&T BANKA, a.s.). Veškeré peněžní prostředky jsou v rámci IFRS 9 vykázány ve stádiu 1. Peněžní prostředky byly vykázány v zůstatkové hodnotě a toto ocenění se vzhledem k jejich okamžité likviditě významně neliší od jejich reálné hodnoty, stanovené na bázi diskontovaných očekávaných peněžních toků. Úvěrové riziko je popsáno v poznámce 11.1 Řízení úvěrového rizika. 8. Vlastní kapitál Společnost je plně vlastněna společností CREDITAS Investments SE se sídlem na adrese Praha 8 - Karlín, Pobřežní 297/14, PSČ 186 00, Česká republika, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl H, vložka 2648. Jediným akcionářem společnosti CREDITAS Investments SE je společnost UNICAPITAL N.V., která je společností založenou dle právních předpisů Nizozemského království, zapsaná do nizozemského obchodního rejstříku 27. července 2016. Jediným akcionářem společnosti UNICAPITAL N.V. je společnost CREDITAS B.V., sídlící rovněž v Nizozemském království. Konečnými vlastníky Skupiny, kteří 100% podílem na základním kapitálu a 100% podílem na hlasovacích právech ovládají CREDITAS B.V., jsou paní Barbora Hubáčková (60 %), pan David Hubáček (20 %) a pan Tomáš Hubáček (20 %). K 31. prosinci 2024 byl jediným akcionářem pan Pavel Hubáček, k převodu akcií společnosti CREDITAS B.V. došlo dne 28. dubna 2025. Povaha kontroly jediného akcionáře je pouze vlastnická. Mezi akcionářem jako ovládající osobou a Společností nebyla uzavřena žádná ovládací ani jiná obdobná smlouva. Obchodní vedení Společnosti a kontrola je na úrovni Společnosti prováděna správní radou. Členové volených orgánů jsou nezávislí na osobě jediného akcionáře. Žádná opatření, která mají zajistit, aby nebylo zneužito kontroly ze strany jediného akcionáře, proto nebyla přijata. Základní kapitál Společnosti je představován jedním kusem kmenové akcie se jmenovitou hodnotou 2 000 tis. Kč, drženou společností CREDITAS Investments SE. Akcie společnosti zní na jméno a má listinnou podobu. Za sledované období od 1. ledna 2025 do 31. prosince 2025 nedošlo ke změně ve výši základního kapitálu ani odkupu vlastních akcií. Základní kapitál je plně splacen. S akciemi Společnosti jsou spojena práva a povinnosti vyplývající z obecně závazných právních předpisů a stanov. Akcionář má zejména právo účastnit se valné hromady, hlasovat na ní, požadovat a dostat na ní vysvětlení záležitostí týkajících se Společnosti nebo jí ovládaných osob, je-li takové vysvětlení potřebné pro posouzení obsahu záležitostí zařazených na valnou hromadu nebo pro výkon jeho akcionářských práv na ní, a uplatňovat návrhy a protinávrhy k záležitostem zařazeným na pořad valné
hromady. Akcionář má právo na podíl na zisku Společnosti (dividendu), který valná hromada schválila k rozdělení mezi akcionáře. Dne 23. června 2025 schválil jediný akcionář Společnosti účetní závěrku za rok 2024 a rozhodl o převedení vzniklého zisku ve výši 1 575 tis. Kč na účet nerozdělených zisků minulých let. Společnost není povinna dodržovat žádné externí předpisy stanovené požadavky na kapitál, včetně požadavků na solventnost či kapitálovou přiměřenost. V případě, že celková ztráta společnosti na základě účetní závěrky dosáhla takové výše, že při jejím uhrazení z disponibilních zdrojů společnosti by neuhrazená ztráta dosáhla poloviny základního kapitálu, je správní rada povinna svolat valnou hromadu a navrhnout zrušení Společnosti nebo přijetí jiného vhodného opatření. 9. Vydané dluhopisy V roce 2022, 2023 a 2024 bylo emitováno celkem pět emisí dluhopisů v celkové nominální hodnotě 4 800 000 tis. Kč. V roce 2025 nebyla emitována žádná emise dluhopisů, Společnost hospodařila s dluhopisy emitovanými v předcházejících letech. K datu splatnosti 1. března 2025 byla splacena emise dluhopisů ISIN CZ0003538100 v nominální hodnotě 219 400 tis. Kč. K datu splatnosti 18. listopadu 2025 byla splacena emise dluhopisů ISIN CZ0003545527 v nominální hodnotě 622 600 tis. Kč. Společnost v letech 2022-2024 emitovala dluhopisy v celkovém objemu 4 800 000 tis. Kč (k 31. prosinci 2024: 4 800 000 tis. Kč). Z tohoto objemu představují dluhopisy v hodnotě 1 800 000 tis. Kč dluhopisy, které do 31. prosince 2025 zanikly, zatímco dluhopisy v hodnotě 360 000 tis. Kč nebyly k tomuto datu v držení klientů; uvedené dluhopisy proto nepředstavují závazek Společnosti. Výsledná nominální hodnota prodaných dluhopisů k 31. prosinci 2025 tak činí 2 640 000 tis. Kč (k 31. prosinci 2024: 3 282 000 tis. Kč). (tis. Kč) 31. prosince 2025 31. prosince 2024 Vydané dluhopisy Emitované dluhopisy brutto 4 800 000 4 800 000 Zaniklé dluhopisy -1 800 000 0 Emitované dluhopisy brutto k závěrkovému dni 3 000 000 4 800 000 Neupsaná část emitovaných dluhopisů -360 000 -1 518 000 Upsaná část emitovaných dluhopisů 2 640 000 3 282 000 Naběhlý úrok 14 173 32 459 Nakoupený alikvotní úrokový výnos 0 -6 332 Diskont -47 941 -59 356 Vydané dluhopisy celkem 2 606 232 3 248 771
(tis. Kč) 31. prosince 2025 31. prosince 2024 Struktura vydaných dluhopisů (v nominální hodnotě) Vydané dluhopisy – dlouhodobé Dluhopisy se zůstatkovou dobou splatnosti 1-5 let 2 000 000 2 440 000 Část diskontu se splatností 1-5 let -35 433 -47 980 Vydané dluhopisy – dlouhodobé celkem 1 964 567 2 392 020 Vydané dluhopisy – krátkodobé Dluhopisy se zůstatkovou dobou splatnosti < 1 rok 640 000 842 000 Úroky splatné do 1 roku 14 174 26 127 Část diskontu splatná do 1 roku -12 509 -11 376 Vydané dluhopisy – krátkodobé celkem 641 665 856 751 Vydané dluhopisy celkem 2 606 232 3 248 771 Reálná hodnota prodaných dluhopisů k 31. prosinci 2025 činí 2 650 444 tis. Kč (k 31. prosinci 2024: 3 269 739 tis Kč). Reálná hodnota byla vypočítána s použitím bezrizikové výnosové křivky a rizikové přirážky Společnosti. Toto ocenění odpovídá v hierarchii oceňování úrovni 2. Rozpis jednotlivých emisí s uvedením splatností a celkovou nominální hodnotou upsaných dluhopisů k 31. prosinci 2025: ISIN Pohyblivá úroková sazba Datum splatnosti Nominální hodnota (tis. Kč) Zaknihovaná forma CZ0003557159 6M PRIBOR + 4 % 29/12/2026 200 000 CZ0003561904 6M PRIBOR + 4 % 30/05/2029 2 000 000 Imobilizovaná forma CZ0003557167 6M PRIBOR + 4 % 20/12/2026 440 000 Celkem upsané dluhopisy 2 640 000 Dluhopisy jsou úročeny pohyblivou úrokovou sazbou. Pohyblivá úroková sazba je pro každé výnosové období určena ve výši odpovídající hodnotě Referenční sazby PRIBOR 6M stanovené dva pracovní dny před počátkem příslušného výnosového období, ke kterému se vztahuje, zvýšené o marží ve výši 4 % p.a. Počátky výnosových období pro dluhopisy emise ISIN CZ0003557167 jsou stanoveny na dny 20.6. a 20.12., počátky výnosových období pro dluhopisy ISIN CZ0003557159 jsou stanoveny na 29.6. a 29.12. a počátky výnosových období pro dluhopisy ISIN CZ0003561904 jsou stanoveny na 30.5. a 30.11. Rekonciliace finančních závazků ve výkazu peněžních toků je uvedena v tabulce níže: (tis. Kč) Vydané dluhopisy – dlouhodobé Vydané dluhopisy – krátkodobé Vydané dluhopisy celkem 31. prosince 2024 2 392 020 856 751 3 248 771 Prodej/zpětný odkup dluhopisů 0 -642 000 -642 000 Výplata úroku 0 -226 452 -226 452 Nepeněžní transakce Dluhopisy < 1 rok -440 000 440 000 0 Nakoupený úrok 0 -18 660 -18 660 Naběhlý úrok 0 233 159 233 159 Diskont < 1 rok 12 547 -12 547 0 Amortizace diskontu 0 11 414 11 414 31. prosince 2025 1 964 567 641 665 2 606 232
(tis. Kč) Vydané dluhopisy – dlouhodobé Vydané dluhopisy – krátkodobé Vydané dluhopisy celkem 31. prosince 2023 2 300 000 44 217 2 344 217 Prodej/zpětný odkup dluhopisů 1 940 000 -902 800 1 037 200 Výplata úroku 0 -329 758 -329 758 Diskont -47 980 -19 420 -67 400 Nepeněžní transakce Dluhopisy < 1 rok -1 800 000 1 800 000 0 Naběhlý úrok 0 256 468 256 468 Amortizace diskontu 0 8 044 8 044 31. prosince 2024 2 392 020 856 751 3 248 771 Transakce vyplývající z prodeje dluhopisů za aktuální i minulé účetní období jsou promítnuty ve Výkazu peněžních toků. Zaplacení jmenovité hodnoty a výnosu dluhopisů není zajištěno. Vlastníci dluhopisů mohou za určitých podmínek požadovat nebo rozhodnout o jejich předčasném splacení. Jedná se o tzv. případy neplnění závazků, které jsou představovány: • neplacení – prodlení jakékoliv platby v souvislosti s dluhopisy o déle než 30 pracovních dní • porušení jiných povinností a dluhů (zejm. Alternativních výkonnostních ukazatelů, blíže specifikované níže) • platební neschopnost (úpadek, insolvence atp.) • likvidace – je vydáno pravomocné rozhodnutí nebo přijato usnesení valné hromady o zrušení Společnosti likvidací • křížové porušení – porušení podmínek na jiných dluzích či závazcích Společnosti ve výši přesahující 5 mil. Kč • výkon rozhodnutí – exekuční řízení na vymožení pohledávky ve výši přesahující 5 mil. Kč • realizace zajištění – jakýkoliv věřitel učiní úkon k realizaci zajištění • v případech kdy schůze věřitelů souhlasila se změnou zásadní povahy ve vztahu k dluhopisům a daný držitel s touto změnou nesouhlasí, na schůzi věřitelů hlasoval proti změně nebo se schůze nezúčastnil. Alternativní výkonnostní ukazatele Společnost využívala ve své činnosti dva ukazatele. Prvním ukazatelem je Čistá Vážená Sazba (dále jen "NWIR") a druhým ukazatelem je Čistá Vážená Splatnost (dále jen "NWM"). a) Čistá Vážená Sazba (dále jen "NWIR") představuje rozdíl mezi průměrnou úrokovou sazbou, kterou jsou úročeny zápůjčky a úvěry poskytované Společností a průměrnou úrokovou sazbou, kterou Emitent úročí vydávané dluhopisy Společnost používá ukazatel Čistá vážená sazba, protože tento ukazatel vypovídá o schopnosti Společnosti zhodnotit získané finanční prostředky od investorů tak, aby byla Společnost schopna pokrýt jednak náklady spojené se svou činností, tak zároveň dostát svým závazkům vůči investorům. Udržování ukazatele Čistá vážená sazba na úrovni minimálně 0,30 % zaručuje, že vážená úroková sazba výnosových úroků z investovaných finančních prostředků do Skupiny je minimálně o 0,30% vyšší, než je výše vážené úrokové sazby nákladových úroků z emitovaných dluhopisů. b) Čistá Vážená Splatnost (dále jen "NWM") představuje rozdíl mezi průměrným počtem dnů do splatnosti zápůjček a úvěrů poskytovaných Společností a průměrným počtem dnů do splatnosti vydávaných dluhopisů
Společnost používá ukazatel Čistá vážená splatnost, protože tento ukazatel vypovídá o schopnosti Společnosti mít k dispozici dostatečně včas finanční prostředky na splacení dluhopisů. Udržování ukazatele Čistá vážená splatnost maximálně v hodnotě 0 (slovy: nula) zaručuje, že vážená splatnost poskytnutých úvěrů bude vždy nižší než vážená splatnost emitovaných dluhopisů. Tyto podmínky jsou podrobněji vymezeny v základním prospektu dluhopisů a konečných emisních podmínkách. Tyto podmínky k 31. prosinci 2025 ani 2024 nenastaly. Výnosy z dluhopisů jsou zdaňovány v souladu se zákonem č. 586/1992 Sb. o dani z příjmu, ve znění pozdějších předpisů. Při splacení jmenovité hodnoty a výplaty úrokových výnosů jsou tam, kde to vyžadují zákony České republiky, z plateb držitelům dluhopisů sráženy příslušné srážkové daně. 10. Závazky z obchodního styku a jiné závazky (tis. Kč) 31. prosince 2025 31. prosince 2024 Obchodní závazky Závazky k podnikům ve Skupině 0 264 Ostatní závazky z obchodního styku 577 957 Celkem závazky z obchodních vztahů a ostatní závazky 577 1 221 Tyto závazky jsou krátkodobé a před lhůtou splatnosti. Závazky byly vykázány v naběhlé hodnotě a toto ocenění se významně neliší od ocenění reálnou hodnotou. 11. Řízení rizik Riziko je přirozenou součástí aktivit Společnosti a jeho řízení společně s řízením kapitálu je zásadní pro finanční výsledky Společnosti. Proces řízení rizik v Společnosti má za cíl dosáhnutí optimální úrovně rizika za předpokladu dodržení daných požadavků (zejména s ohledem na požadovaný výnos) a omezení vyplývajících zejména ze smluvní dokumentace, právních předpisů či požadavku regulátorů. Odpovědnost za nastavení rámce řízení rizik a dohled nad jeho uplatňováním má Správní rada Společnosti, která je podporována Výborem pro audit, který hodnotí účinnost systému řízení rizik. Společnost je s ohledem na činnost, kterou vykonává, vystavena zejména riziku úvěrovému, riziku likvidity a tržnímu riziku. S ohledem na činnost Společnosti, která je omezená pouze na realizaci dluhopisového programu a následného financování dceřiných společností Skupiny formou úvěrů či zápůjček, je Společnost vystavená těmto rizikům pouze v omezené míře. S ohledem na skutečnost, že činnost Společnosti je zaměřena na financování potřeb Skupiny a je jako účelově založená společnost závislá na potřebách ostatních subjektů v rámci Skupiny, nemá Společnost stanovenou vlastní politiku zodpovědného přístupu v environmentální a sociální oblasti a oblasti správy a řízení společnosti (tj. ESG). Společnost nicméně bere v potaz rozšiřující se integraci ESG témat do regulace ať už v oblasti vlastního podnikání, tak v rámci jednotlivých oblastí podnikání Skupiny. Společnost rovněž vnímá, že oblasti podnikání Skupiny patří mezi oblasti se značnou expozicí vůči klimatickým rizikům a zohledňuje je v rámci vlastního řízení rizik. 11.1. Řízení úvěrového rizika Úvěrové riziko je rizikem ztráty ze selhání protistrany (dlužníka) tím, že nedostojí svým závazkům podle podmínek smlouvy, na základě které se Společnost stala věřitelem smluvní strany.
Úvěrové riziko je, z důvodu potenciálního dopadu do kapitálu a na zisk Společnosti, považováno za významné a je Společností pečlivě monitorováno a řízeno s využitím informací od ratingové agentury Standard & Poor's (S&P). Úvěrové riziko je v prostředí Společnosti měřeno zejména prostřednictvím vyhodnocování kvality úvěrového portfolia a ověřování dostatečné tvorby opravných položek. Úvěrová kvalita jednotlivých druhů aktiv Skladba aktiv Společnosti odpovídá faktu, že Společnost prakticky neprovádí vlastní podnikatelskou činnost a provozuje pouze financování Skupiny. Hlavním aktivem Společnosti je úvěr poskytnutý mateřské společnosti. Dalšími finančními aktivy jsou zůstatky na bankovních účtech, kde je úvěrové riziko výrazně omezeno vzhledem ke skutečnosti, že protistranami jsou banky s vysokou úvěrovou bonitou. Společnost neočekává žádné ztráty z neplnění závazku těmito protistranami. Z tohoto důvodu je dopad snížení hodnoty peněžních prostředků nemateriální. Přehled finančních aktiv: (tis. Kč) 31. prosince 2025 31. prosince 2024 Úvěry spřízněným stranám (Pozn. 6, 12) bez zohlednění znehodnocení 2 633 631 3 231 442 Ostatní aktiva 0 4 390 Peněžní ekvivalenty 1 834 33 002 Celkem 2 635 465 3 268 834 Očekávané úvěrové ztráty Pro účely znehodnocení finančních aktiv a tvorbu opravných položek Společnost aplikuje, v souladu s účetním standardem IFRS 9, model očekávaných úvěrových ztrát (ECL). V souladu se standardem IFRS 9, Společnost využívá tři stupně (tzv. „Stages“) snížení hodnoty aktiv, do kterých zařazuje finanční aktiva: • neselhaná finanční aktiva bez významného zvýšení úvěrového rizika (tzv. Stage 1) • neselhaná finanční aktiva s významným zhoršením úvěrového rizika (tzv. Stage 2) • selhaná finanční aktiva (Stage 3) Posouzení významného zvýšení úvěrového rizika (SICR) je klíčovým faktorem pro zařazení finančního aktiva do jednoho ze tří stupňů určujících výší ECL a v prostředí Společnosti je vykonáváno na měsíční bázi. Při posuzování Společnost zohledňuje jak kvantitativní, tak kvalitativní informace. Klíčové ukazatele SICR zahrnují významné zhoršení externího ratingu, nepříznivou změnu v roční pravděpodobnosti selhání, dny po splatnosti, informace o částkách po splatnosti, informaci o restrukturalizaci, insolvenci, úlevě, podvodném jednání nebo informaci o významném zvýšení úvěrového rizika u ostatních finančních nástrojů dlužníka. Při posuzovaní SICR se berou v potaz vnější tržní ukazatele úvěrového rizika, regulatorní a ekonomické prostředí. V souladu se standardem IFRS 9, společnost vyčísluje ECL pomocí následujícího vzorce: pravděpodobnost selhání (PD – Probability of default) x ztrátovost v selhání (LGD – Loss given default) x expozice v okamžiku selhání (EAD – Exposure at default). Z důvodu absence lokálního ratingového systému, jsou jako vstup pro PD využívány ratingové stupně, vytvářené externí mezinárodní ratingovou agenturou Standard & Poor's odpovídající odvětvím ve kterých dlužníci působí. Parametr LGD je aproximován regulatorně stanovenou hodnotou pro neretailové nezajištěné expozice (podle F-IRB). EAD vychází z aktuální expozice vůči dané protistraně. Pro finanční aktiva, u kterých nedošlo od prvotního zaúčtování k významnému zvýšení úvěrového rizika, stanovuje Společnost opravnou položku ve výši dvanáctiměsíčních ECL. Pro finanční aktiva, u kterých k významnému zvýšení úvěrového rizika či přímo úvěrovému znehodnocení (selhání) došlo, stanovuje Společnost opravnou položku ve výši celoživotních ECL.
K 31. prosinci 2025 Společnost neevidovala žádná významná zhoršení úvěrového rizika, znehodnocená finanční aktiva nebo finanční aktiva po splatnosti. V souladu s interní metodikou výpočtu ECL, která byla revidovaná k 30. červnu 2025, byl úvěru poskytnutému společnosti CREDITAS Investments SE přirazen rating BB, kterému odpovídalo PD ve výši 0,34 %. Parametr LGD byl pro účely výpočtu opravných položek dle IFRS 9 aproximován regulatorně stanovenou hodnotou 45 %. Diskontní sazbou použitou při výpočtu ECL je původní efektivní úroková míra nebo v případě její absence kontraktuální úroková sazba. Hodnoty parametrů PD, LGD k 31. prosinci 2025: Protistrana (31.prosince 2025) Rating PD LGD CREDITAS Investments SE BB 0,34 % 45 % Hodnoty parametrů PD, LGD k 31. prosinci 2024: Protistrana (31.prosince 2024) Rating PD LGD UNICAPITAL N.V. BB 0,29 % 45 % Stupně znehodnocení finančních aktiv: 31. prosince 2025 (tis. Kč) Zůstatková hodnota úvěru (gross) Znehodnocení Zůstatková hodnota úvěru (netto) Stupeň 1 2 633 631 -3 711 2 629 920 Stupeň 2 0 0 0 Stupeň 3 0 0 0 Celkem 2 633 631 -3 711 2 629 920 31. prosince 2024 (tis. Kč) Zůstatková hodnota úvěru (gross) Znehodnocení Zůstatková hodnota úvěru (netto) Stupeň 1 3 231 442 -3 883 3 227 559 Stupeň 2 0 0 0 Stupeň 3 0 0 0 Celkem 3 231 442 -3 883 3 227 559 Meziroční změny ve výši očekávaných úvěrových ztrát: (tis. Kč) Znehodnocení k 31. prosinci 2024 3 883 Snížení/zvýšení expozice -718 Aktualizace PD 546 Znehodnocení k 31. prosinci 2025 3 711 (tis. Kč) Znehodnocení k 31. prosinci 2023 2 876 Snížení/zvýšení expozice 1 275 Aktualizace PD -268 Znehodnocení k 31. prosinci 2024 3 883 Analýza citlivosti Citlivostní analýza – různé pravděpodobnosti selhání (PD) za předpokladu LGD ve výši 45% Analýza citlivosti bere v úvahu změny způsobené různými hodnotami PD. Při zvýšení hodnoty PD na dvojnásobnou hodnotu 0,68 % by minimální očekávaná úvěrová ztráta činila 7 421 tis Kč. Citlivostní analýza – pro různé hodnoty LGD za předpokladu PD ve výši 0,34%
Analýza citlivosti bere v úvahu změny způsobené různými hodnotami LGD. Při snížení LGD na hodnotu 35 % by očekávaná úvěrová ztráta činila 2 886 tis. Kč. Při zvýšení LGD na hodnotu 75 % by očekávaná úvěrová ztráta činila 6 184 tis. Kč. 11.2. Řízení tržního rizika Tržní riziko je riziko ztráty Společnosti vyplývající ze změn cen, kurzů a sazeb na finančních trzích. Jedná se o souhrnný pojem pro úrokové, měnové, akciové riziko a jiná rizika spojená s pohybem tržních cen. Úrokové riziko Úrokové riziko je riziko možné ztráty plynoucí z otevřených úrokových pozic, kdy nepříznivé změny tržních úrokových sazeb mohu vést k snížení čistého úrokového příjmu nebo ke snížení tržní hodnoty aktiv a pasiv. Vzhledem ke struktuře úročených aktiv a pasiv mající různá data přecenění nebo splatnosti, je Společnost vystavena úrokovému riziku. S ohledem na smluvní podmínky a dodržování plnění stanovených alternativních výkonnostních ukazatelů (NWIR – čistá vážená sazba a NWM – čistá vážená splatnost), je vystavení Společnosti vůči úrokovému riziku výrazným způsobem omezeno. Podrobnosti k výpočtu alternativních výkonnostních ukazatelů NWIR a NWM a jejich aktuální hodnoty k rozvahovému dni jsou uvedeny ve výroční finanční zprávě, v části Alternativní výkonnostní ukazatele. Dluhopisy emitované Společností (2UCINV06 1 MP4/26 ISIN CZ0003557167, UNICAP.INV. VAR/26 ISIN CZ0003557159, UNICAP.INV. VAR/29 ISIN CZ0003561904) jsou úročeny pohyblivou úrokovou sazbou. Pohyblivá úroková sazba je pro každé výnosové období určena ve výši odpovídající hodnotě referenční sazby PRIBOR 6M stanovené dva pracovní dny před počátkem příslušného výnosového období, ke kterému se vztahuje, zvýšené o marží ve výši 4 % p.a. (vyjádřeno vzorcem: PRIBOR 6M + 4 % p.a.). • Datum emise 2UCINV06 1 MP4/26 – ISIN CZ0003557167 je 20.12.2023. Den konečné splatnosti je 20.12.2026. Úrokové výnosy jsou vypláceny za každé výnosové období pololetně zpětně vždy k 20.12. a k 20.06. příslušného kalendářního roku. • Datum emise UNICAP.INV.VAR/26 – ISIN CZ0003557159 je 29.12.2023. Den konečné splatnosti je 29.12.2026. Úrokové výnosy jsou vypláceny za každé výnosové období pololetně zpětně vždy k 29.12. a k 29.06. příslušného kalendářního roku. • Datum emise UNICAP.INV.VAR/29– ISIN CZ0003561904 je 30.05.2024. Den konečné splatnosti je 30.05.2029. Úrokové výnosy jsou vypláceny za každé výnosové období pololetně zpětně vždy k 30.05. a k 30.11. příslušného kalendářního roku Sazba úvěru poskytnutého společnosti CREDITAS Investments SE je stanovena tak, aby hodnota alternativního výkonnostního ukazatele NWIR – Čistá vážená sazba byla minimálně na úrovni 0,30 %. Splatnost úvěru je odvozena od plnění alternativního výkonnostního ukazatele NWM. Následující tabulka shrnuje expozici Společnosti vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje úročená aktiva (úvěr poskytnutý společnosti CREDITAS Investments SE) a pasiva (emitované cenné papíry) Společnosti v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů vypořádání, ocenění nebo splatnosti.
31. prosince 2025 (tis. Kč) Do 3 měsíců 3-6 měsíců Nad 6 měsíců Aktiva Poskytnuté úvěry bez zohlednění znehodnocení 2 633 631 0 0 Peněžní prostředky 1 834 0 0 Aktiva celkem 2 635 465 0 0 Pasiva 2UCINV06 1 MP4/26 CZ0003557167 0 -441 018 0 UNICAP.INV.VAR/26 ISIN CZ0003557159 0 -200 084 0 UNICAP.INV.VAR/29 ISIN CZ0003561904 0 -2 013 072 0 Pasiva celkem 0 -2 654 174 0 Netto pozice za období 2 635 465 -2 654 174 0 Netto kumulativní pozice 2 635 465 -18 709 -18 709 31. prosince 2024 (tis. Kč) Do 3 měsíců 3-6 měsíců Nad 6 měsíců Aktiva Poskytnuté úvěry bez zohlednění znehodnocení 3 231 442 0 0 Peněžní prostředky 33 002 0 0 Aktiva celkem 3 264 444 0 0 Pasiva UNICAP.INV. VAR/25 ISIN CZ0003538100 -225 338 0 0 UNICAP.INV. VAR/25 ISIN CZ0003545527 0 -628 393 0 2UCINV06 1 MP4/26 CZ0003557167 -441 049 0 UNICAP.INV.VAR/26 ISIN CZ0003557159 0 0 0 UNICAP.INV.VAR/29 ISIN CZ0003561904 0 -2 013 347 0 Pasiva celkem -225 338 -3 082 789 0 Netto pozice za období 3 039 106 -3 082 789 0 Netto kumulativní pozice 3 039 106 -43 683 -43 683 Měnové riziko Měnové riziko vyplývá z pohybu měnových kurzů a existence otevřených měnových pozic. Vzhledem k faktu, že všechny transakce a zůstatky Společnosti jsou denominovány v české měně, Společnost nemá otevřenou pozici v cizích měnách, a tudíž není vystavena měnovému riziku. 11.3. Řízení rizika likvidity Riziko likvidity je riziko ztráty schopnosti dostát svým finančním závazkům v době, kdy se stanou splatnými nebo riziko ztráty schopnosti financovat svá aktiva. Jinými slovy, jde o riziko, že Společnost nebude schopna dostát svým současným i budoucím očekávaným i neočekáváným finančním závazkům. Riziko likvidity je přirozenou součástí aktivit Společnosti, která byla založena za účelem realizace dluhopisových programů Skupiny a poskytování dluhopisových zdrojů formou úvěrů a zápůjček ostatním společnostem ve Skupině. Zdroje financování Společnosti sestávají z vydaných cenných papírů Společnosti a z vlastního kapitálu Společnosti. Krátkodobé, střednědobé a dlouhodobé riziko likvidity je v Společnosti s ohledem na absenci jiných měn monitorováno a řízeno pouze v české měně (Kč). Řízení rizika likvidity je založeno na projekci peněžních toků s cílem zajištění dostatku finančních zdrojů Společnosti s využitím zavedených alternativních výkonnostních ukazatelů.
Následující tabulka člení aktiva a závazky Společnosti podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k datu účetní závěrky. 31. prosince 2025 (tis. Kč) Do 3 měsíců 3-12 měsíců 1-5 let Aktiva Poskytnuté úvěry bez zohlednění znehodnocení (viz poznámka 6) 0 2 848 021 0 Peněžní prostředky 1 834 0 0 Aktiva celkem 1 834 2 848 021 0 Pasiva 2UCINV06 1 MP4/26 CZ0003557167 0 -473 814 0 UNICAP.INV.VAR/26 ISIN CZ0003557159 0 -215 360 0 UNICAP.INV.VAR/29 ISIN CZ0003561904 0 -153 900 -2 390 000 Závazky z obchodního styku -577 0 0 Pasiva celkem -577 -843 074 -2 390 000 Netto pozice za období 1 257 2 004 947 -2 390 000 Netto kumulativní pozice 1 257 2 006 204 -383 796 Dodatkem ze dne 31. října 2025 byla prodloužena splatnost poskytnutého úvěru do 30. listopadu 2026. K tomuto datu bude splacena část úvěru, která bude použita na splátku dluhopisů splatných do tohoto data. Splatnost úvěrové smlouvy bude poté prodloužena, aby zbývající prostředky pokryly budoucí splátky dluhopisů. Negativní netto kumulativní pozice v období 1–5 let bude v budoucích obdobích vyrovnána naběhlými úroky z úvěru, který bude mít prodlouženu splatnost. Prostředky na splátky úvěru získá mateřská společnost prostřednictvím dividend z investic do segmentů Energy a Real estate. 31. prosince 2024 (tis. Kč) Do 3 měsíců 3-12 měsíců 1-5 let Aktiva Poskytnuté úvěry bez zohlednění znehodnocení (viz poznámka 6) 3 263 323 0 0 Peněžní prostředky 33 002 0 0 Aktiva celkem 3 296 325 0 0 Pasiva UNICAP.INV. VAR/25 ISIN CZ0003538100 -228 308 0 0 UNICAP.INV. VAR/25 ISIN CZ0003545527 0 -670 198 0 2UCINV06 1 MP4/26 CZ0003557167 0 -33 660 -473 000 UNICAP.INV.VAR/26 ISIN CZ0003557159 0 0 0 UNICAP.INV.VAR/29 ISIN CZ0003561904 0 -152 500 -2 525 000 Závazky z obchodního styku -957 0 0 Závazky k podnikům ve Skupině -264 0 0 Pasiva celkem -229 529 -856 358 -2 998 000 Netto pozice za období 3 066 796 -856 358 -2 998 000 Netto kumulativní pozice 3 066 796 2 210 438 -787 562 11.4. Řízení kapitálu Společnost řídí svůj kapitál tak, aby zabezpečila, že bude schopna pokračovat ve své činnosti jako zdravě fungující podnik. Na Společnost se nevztahují žádné kapitálové požadavky stanovené externími subjekty.
Struktura kapitálu Společnosti: 31. prosince 2025 31. prosince 2024 Závazky z emitovaných dluhopisů 2 606 232 3 248 771 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty -1 834 -33 002 Čistý dluh celkem 2 604 398 3 215 769 Základní kapitál 2 000 2 000 Kapitálové fondy 10 000 10 000 Nerozdělený zisk 12 297 3 679 Vlastní kapitál celkem 24 297 15 679 Řízený kapitál celkem 2 628 695 3 231 448 Společnost je účelově založenou společností k realizací dluhopisového programu Skupiny a půjčování prostředků získaných z prodeje dluhopisů formou zápůjček a úvěrů ostatním společnostem Skupiny. Z toho důvodu tvoří většinu kapitálu Společnosti cizí zdroje – závazky z emitovaných dluhopisů. Prostředky získané z prodeje těchto dluhopisů byly poskytnuty jako úvěr společnosti a tvoří tak aktiva Společnosti. Společnost se zavázala poskytovat úvěry za takových podmínek, které zajišťují, že zapůjčené prostředky budou splaceny před datem splatnosti dluhopisů a úrokový výnos bude pokrývat provozní a úrokové náklady Společnosti. Správní rada Společnosti je pravidelně informována o vývoji zadlužení. Jakékoli dodatečné zadlužení podléhá jejímu souhlasu. 12. Transakce se spřízněnými osobami Mezi nejvýznamnější transakce se spřízněnými stranami patří: • Rámcová smlouva o úvěru mezi Společností (úvěrující) a společností CREDITAS Investments SE (úvěrovaný) ze dne 24.5.2024 s maximálním nekomitovaným úvěrovým rámcem 4 500 000 tis. Kč (k 31.12.2025 vyčerpáno 2 625 888 tis. Kč), pohyblivou úrokovou sazbou (k 31.12.2025 úroková sazba 8,60 %) a datem splatnosti 30.11.2026. • V průběhu roku 2025 Banka CREDITAS a.s. prodala dluhopisy emise ISIN CZ0003545527 v celkovém nominálním objemu 617 600 tis. Kč. Kč. K 31.12.2025 drží Banka CREDITAS a.s. dluhopisy Společnosti v celkové nominální hodnotě 1 440 000 tis. Kč (31.12.2024: 2 057 600 tis. Kč). • V průběhu roku 2025 CREDITAS Nemovitostní I, podfond SICAV nakoupil dluhopisy emise ISIN CZ0003557159 v celkovém nominálním objemu 200 000 tis. Kč. Společnost nemá žádné zaměstnance, předseda správní rady není z titulu své funkce Společností odměňován. Služby předsedy správní rady nejsou Společnosti fakturovány. Níže jsou uvedeny všechny významné transakce se spřízněnými stranami. Všechny transakce byly uzavřeny za obvyklých tržních podmínek. Poskytnutý úvěr byl úročen tržní úrokovou sazbou v rozsahu 8,27-8,60 % p. a.
Výsledkové položky: (tis. Kč) Spřízněná strana 2025 2024 Úrokové výnosy CREDITAS Investments SE Mateřská společnost 257 988 150 213 UNICAPITAL N.V. Ostatní ve Skupině 0 121 182 Úrokové výnosy celkem 257 988 271 395 Úrokové náklady Banka CREDITAS a.s. Ostatní ve Skupině 139 924 194 711 Dluhopisy CREDITAS Nemovitostní I, podfond SICAV Ostatní ve skupině 7 532 0 Úrokové náklady celkem 147 456 194 711 Administrativní náklady Banka CREDITAS a.s. Ostatní ve Skupině 100 100 CREDITAS B.V. Ostatní ve Skupině 864 795 CREDITAS Office Pobřežní s.r.o. Ostatní ve Skupině 15 15 Administrativní náklady celkem 979 910 Rozvahové položky: (tis. Kč) Spřízněná strana 31. prosince 2025 31. prosince 2024 Poskytnuté úvěry bez zohlednění znehodnocení (viz poznámka 6) CREDITAS Investments SE Mateřská společnost 2 633 631 3 231 442 Poskytnuté úvěry celkem 2 633 631 3 231 442 Peníze na běžných bankovních účtech Banka CREDITAS a.s. Ostatní ve Skupině 193 1 430 Peníze na běžných bankovních účtech celkem 193 1 430 Aktiva celkem 2 633 824 3 232 872 Vydané dluhopisy Banka CREDITAS a.s. Ostatní ve Skupině 1 447 554 2 067 195 Dluhopisy CREDITAS Nemovitostní I, podfond SICAV Ostatní ve skupině 200 084 0 Vydané dluhopisy celkem 1 647 638 2 067 195 Ostatní závazky Banka CREDITAS a.s. Ostatní ve Skupině 0 100 CREDITAS B.V. Ostatní ve Skupině 0 164 Ostatní závazky celkem 0 264 Pasiva celkem 1 647 638 2 067 459 13. Provozní segmenty Společnost je účelově založenou společností k realizací dluhopisového programu Skupiny a půjčování prostředků získaných z prodeje dluhopisů formou zápůjček a úvěrů ostatním společnostem Skupiny. Kromě tohoto Společnost nevykonává žádnou jinou podnikatelskou činnost. Společnost identifikuje pouze jeden provozní segment, a tudíž zde neprezentuje klíčové finanční ukazatele v rozdělení dle segmentů. Všechny výnosy Společnosti jsou úrokovými výnosy z úvěrů poskytnutých společnostem ze Skupiny.
Geografické členění výnosů: 2025 2024 tis. Kč Výnosy % z celkových Výnosy % z celkových Nizozemské království 0 0 % 121 182 44,65 % Česká republika 257 988 100 % 150 213 55,35 % Celkem 257 988 271 395 14. Podmíněné závazky a podmíněná aktiva Ke dni sestavení účetní závěrky Společnost neevidovala žádné podmíněné závazky ani podmíněná aktiva. 15. Následné události S účinností 1. ledna 2026 odstoupila Eva Collardová z funkce člena výboru pro audit. Ke stejnému datu byli odvoláni členové výboru pro audit Josef Holub a Jana Hrabalová. S účinností k 1. lednu 2026 byli zvoleni noví členové pro audit Josef Holub, Jana Hrabalová a Jitka Břehová. Od konce účetního období končícího 31. prosince 2025 nedošlo k žádným dalším událostem, které by měly významný dopad na finanční pozici a finanční výkonnost Společnosti. V Praze dne 15. dubna 2026 JUDr. Alena Sikorová předseda správní rady
RSM Audit CZ s.r.o., Amazon Court, Karolinská 661/4, 186 00 Praha 8 - Karlín, Česká republika Tel.: +420 226 219 000, E-mail: info@rsm.cz | www.rsm.cz Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka 198405, IČO 24260673 RSM Audit CZ s.r.o. je členem sítě RSM a podniká pod obchodním jménem RSM, které používají členské firmy. Každý z členů sítě RSM je nezávislou účetní a poradenskou společností, která poskytuje své služby zcela nezávisle. Síť RSM International není samostatným právním subjektem v žádné jurisdikci. | 1 ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA pro akcionáře společnosti UNICAPITAL Invest VI a.s. Výrok auditora Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky společnosti UNICAPITAL Invest VI a.s. sídlem Pobřežní 297/14, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ: 117 86 558 (dále také „Společnost“) sestavené v souladu s účetními standardy IFRS ve znění přijatém Evropskou Unií, která se skládá z výkazu o finanční situaci k 31.12.2025, výkazu úplného výsledku hospodaření, výkazu o peněžních tocích a přehledu o změnách vlastního kapitálu za rok končící 31.12.2025 a komentáře této účetní závěrky, který obsahuje popis použitých podstatných účetních metod a další vysvětlující informace. Údaje o Společnosti UNICAPITAL Invest VI a.s. jsou uvedeny v komentáři této účetní závěrky. Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční situace UNICAPITAL Invest VI a.s. k 31.12.2025 a jeho finanční výkonnosti a peněžních toků za rok končící 31.12.2025 v souladu s účetními standardy IFRS ve znění přijatém Evropskou Unií. Základ pro výrok Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a standardy Komory auditorů České republiky pro audit, kterými jsou mezinárodní standardy pro audit (ISA), případně doplněné a upravené souvisejícími aplikačními doložkami. Naše odpovědnost stanovená těmito předpisy je podrobněji popsána v oddílu Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky. V souladu se zákonem o auditorech a Etickým kodexem přijatým Komorou auditorů České republiky jsme na Společnosti nezávislí a splnili jsme i další etické povinnosti vyplývající z uvedených předpisů. Domníváme se, že důkazní informace, které jsme shromáždili, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Hlavní záležitosti auditu Hlavní záležitosti auditu jsou záležitosti, které byly podle našeho odborného úsudku při auditu účetní závěrky za běžné období nejvýznamnější. Těmito záležitostmi jsme se zabývali v kontextu auditu účetní závěrky jako celku a v souvislosti s utvářením názoru na tuto závěrku. Samostatný výrok k těmto záležitostem nevyjadřujeme. Návratnost poskytnutého úvěru Provedené auditorské postupy Společnost emitovala dluhové cenné papíry, získané prostředky z emise byly jako úvěr poskytnutý společnosti CREDITAS Investments SE. Hodnota emitovaných dluhopisů včetně naběhlých úroků k 31.12.2025 představuje dluh ve výši 2 606 mil. Kč, hodnota poskytnutého úvěru v hodnotě k 31.12.2025 činila 2 630 mil Kč. Schopnost Společnosti plnit své finanční závazky z vydaných dluhových cenných papírů je podstatně závislá na schopnosti uvedeného dlužníka řádně a včas splácet poskytnutý úvěr. S poskytnutým úvěrem je spojeno úvěrové riziko, v jehož důsledku mohou Společnosti vzniknout potenciální ztráty. Naše auditorské postupy zahrnovaly seznámení se s procesy ve společnosti, s nastavenou metodikou vykázání dluhových cenných papírů a poskytnutých úvěrů, včetně uplatňovaní ECL modelu podle IFRS 9. Provedli jsme analýzu dluhových cenných papírů i poskytnutého úvěru. Detailním testováním byla prověřená úplnost a správnost jejich vykázání včetně prezentace jejich splatnosti. Dále jsme provedli posouzení finanční situace dlužníka CREDITAS Investments SE a jeho schopnosti vrátit půjčené prostředky. Obdrželi jsme předběžná konsolidovaná finanční data, výsledky vybraných
RSM Audit CZ s.r.o., Amazon Court, Karolinská 661/4, 186 00 Praha 8 - Karlín, Česká republika Tel.: +420 226 219 000, E-mail: info@rsm.cz | www.rsm.cz Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka 198405, IČO 24260673 RSM Audit CZ s.r.o. je členem sítě RSM a podniká pod obchodním jménem RSM, které používají členské firmy. Každý z členů sítě RSM je nezávislou účetní a poradenskou společností, která poskytuje své služby zcela nezávisle. Síť RSM International není samostatným právním subjektem v žádné jurisdikci. | 2 V souladu s požadavky standardu IFRS 9 – Finanční nástroje je Společnost povinna vyčíslovat a zveřejňovat očekávané úvěrové ztráty (dále ECL) na základě informací o budoucím vývoji, což vyžaduje uplatnění komplexního a prospektivního přístupu k hodnocení úvěrového rizika (viz též účetní zásady uvedené v bodu 2 a informace obsažené v bodech 6 a 11 přílohy účetní závěrky). Tyto ztráty jsou v účetnictví zachyceny prostřednictvím opravných položek k poskytnutým úvěrům, přičemž výše opravných položek vychází zejména z posouzení pravděpodobnosti platebního selhání dlužníka a z odhadu výše ztráty v případě, že k takovému selhání dojde. Poskytnutý úvěr k 31.12.2025 ve výši brutto 2 634 mil Kč je v účetní závěrce prezentován po zohlednění opravné položky ve výši 4 mil. Kč. společností a stanovení pravděpodobnosti selhání, zapracované analytiky společnosti. Při ověření metodiky ECL modelu jsme využili oceňovací modely Společnosti a posoudili jejích přijatelnost. Správnost dat v oceňovacích modelech jsme zkontrolovali na vzorku účetních dat dlužníka. Klíčové výpočty jsme ověřovali vlastním přepočtem vzorku pro ověření početní správnosti provedení vlastního ocenění. Na základě výsledků jsme prověřili zveřejnění souvisejících informací v komentáři k účetní závěrce. Ostatní informace uvedené ve výroční zprávě Ostatními informacemi jsou v souladu s § 2 písm. b) zákona o auditorech informace uvedené ve výroční zprávě mimo účetní závěrku a naši zprávu auditora. Za ostatní informace odpovídá Správní rada Společnosti. Náš výrok k účetní závěrce se k ostatním informacím nevztahuje. Přesto je však součástí našich povinností souvisejících s ověřením účetní závěrky seznámení se s ostatními informacemi a posouzení, zda ostatní informace nejsou ve významném (materiálním) nesouladu s účetní závěrkou či s našimi znalostmi o účetní jednotce získanými během ověřování účetní závěrky nebo zda se jinak tyto informace nejeví jako významně (materiálně) nesprávné. Také posuzujeme, zda ostatní informace byly ve všech významných (materiálních) ohledech vypracovány v souladu s příslušnými právními předpisy. Tímto posouzením se rozumí, zda ostatní informace splňují požadavky právních předpisů na formální náležitosti a postup vypracování ostatních informací v kontextu významnosti (materiality), tj. zda případné nedodržení uvedených požadavků by bylo způsobilé ovlivnit úsudek činěný na základě ostatních informací. Na základě provedených postupů, do míry, již dokážeme posoudit, uvádíme, že • ostatní informace, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s účetní závěrkou a • ostatní informace byly vypracovány v souladu s právními předpisy. Dále jsme povinni uvést, zda na základě poznatků a povědomí o Společnosti, k nimž jsme dospěli při provádění auditu, ostatní informace neobsahují významné (materiální) věcné nesprávnosti. V rámci uvedených postupů jsme v obdržených ostatních informacích žádné významné (materiální) věcné nesprávnosti nezjistili. Ostatní informace uvedené ve výroční zprávě Ostatními informacemi jsou v souladu s § 2 písm. b) zákona o auditorech informace uvedené ve výroční zprávě mimo účetní závěrku a naši zprávu auditora. Za ostatní informace odpovídá představenstvo Společnosti UNICAPITAL Invest VI a.s. Náš výrok k účetní závěrce se k ostatním informacím nevztahuje. Přesto je však součástí našich povinností souvisejících s auditem účetní závěrky seznámení se s ostatními informacemi a posouzení, zda ostatní informace nejsou ve významném (materiálním) nesouladu s účetní závěrkou či s našimi znalostmi o účetní jednotce získanými během provádění auditu nebo zda se jinak tyto informace nejeví jako významně (materiálně) nesprávné. Také
RSM Audit CZ s.r.o., Amazon Court, Karolinská 661/4, 186 00 Praha 8 - Karlín, Česká republika Tel.: +420 226 219 000, E-mail: info@rsm.cz | www.rsm.cz Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka 198405, IČO 24260673 RSM Audit CZ s.r.o. je členem sítě RSM a podniká pod obchodním jménem RSM, které používají členské firmy. Každý z členů sítě RSM je nezávislou účetní a poradenskou společností, která poskytuje své služby zcela nezávisle. Síť RSM International není samostatným právním subjektem v žádné jurisdikci. | 3 posuzujeme, zda ostatní informace byly ve všech významných (materiálních) ohledech vypracovány v souladu s příslušnými právními předpisy. Tímto posouzením se rozumí, zda ostatní informace splňují požadavky právních předpisů na formální náležitosti a postup vypracování ostatních informací v kontextu významnosti (materiality), tj. zda případné nedodržení uvedených požadavků by bylo způsobilé ovlivnit úsudek činěný na základě ostatních informací. Na základě provedených postupů, do míry, již dokážeme posoudit, uvádíme, že • ostatní informace, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s účetní závěrkou a • ostatní informace byly vypracovány v souladu s právními předpisy. Dále jsme povinni uvést, zda na základě poznatků a povědomí o Společnosti, k nimž jsme dospěli při provádění auditu, ostatní informace neobsahují významné (materiální) věcné nesprávnosti. V rámci uvedených postupů jsme v obdržených ostatních informacích žádné významné (materiální) věcné nesprávnosti nezjistili. Odpovědnost správní rady a výboru pro audit Společnosti za účetní závěrku Správní rada Společnosti UNICAPITAL Invest VI a.s. odpovídá za sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz v souladu s účetními standardy IFRS ve znění přijatém Evropskou Unií, a za takový vnitřní kontrolní systém, který považuje za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné (materiální) nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při sestavování účetní závěrky je správní rada Společnosti povinna posoudit, zda je Společnost schopna pokračovat v trvání podniku, a pokud je to relevantní, popsat v komentáři účetní závěrky záležitosti týkající se jeho nepřetržitého trvání a použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky, s výjimkou případů, kdy představenstvo plánuje zrušení Společnosti nebo ukončení jeho činnosti, resp. kdy nemá jinou reálnou možnost než tak učinit. Za dohled nad procesem účetního výkaznictví ve Společnosti odpovídá správní rada ve spolupráci s výborem pro audit. Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky Naším cílem je získat přiměřenou jistotu, že účetní závěrka jako celek neobsahuje významnou (materiální) nesprávnost způsobenou podvodem nebo chybou a vydat zprávu auditora obsahující náš výrok. Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že audit provedený v souladu s výše uvedenými předpisy ve všech případech v účetní závěrce odhalí případnou existující významnou (materiální) nesprávnost. Nesprávnosti mohou vznikat v důsledku podvodů nebo chyb a považují se za významné (materiální), pokud lze reálně předpokládat, že by jednotlivě nebo v souhrnu mohly ovlivnit ekonomická rozhodnutí, která uživatelé účetní závěrky na jejím základě přijmou. Při provádění auditu v souladu s výše uvedenými předpisy je naší povinností uplatňovat během celého auditu odborný úsudek a zachovávat profesní skepticismus. Dále je naší povinností: • Identifikovat a vyhodnotit rizika významné (materiální) nesprávnosti účetní závěrky způsobené podvodem nebo chybou, navrhnout a provést auditorské postupy reagující na tato rizika a získat dostatečné a vhodné důkazní informace, abychom na jejich základě mohli vyjádřit výrok. Riziko, že neodhalíme významnou (materiální) nesprávnost, k níž došlo v důsledku podvodu, je větší než riziko neodhalení významné (materiální) nesprávnosti způsobené chybou, protože součástí podvodu mohou být tajné dohody (koluze), falšování, úmyslná opomenutí, nepravdivá prohlášení nebo obcházení vnitřních kontrol. • Seznámit se s vnitřním kontrolním systémem Společnosti relevantním pro audit v takovém rozsahu, abychom mohli navrhnout auditorské postupy vhodné s ohledem na dané okolnosti, nikoli abychom mohli vyjádřit názor na účinnost jeho vnitřního kontrolního systému. • Posoudit vhodnost použitých účetních pravidel, přiměřenost provedených účetních odhadů a informace, které v této souvislosti správní rada Společnosti uvedla v komentáři účetní závěrky. • Posoudit vhodnost použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky představenstvem a to,
RSM Audit CZ s.r.o., Amazon Court, Karolinská 661/4, 186 00 Praha 8 - Karlín, Česká republika Tel.: +420 226 219 000, E-mail: info@rsm.cz | www.rsm.cz Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka 198405, IČO 24260673 RSM Audit CZ s.r.o. je členem sítě RSM a podniká pod obchodním jménem RSM, které používají členské firmy. Každý z členů sítě RSM je nezávislou účetní a poradenskou společností, která poskytuje své služby zcela nezávisle. Síť RSM International není samostatným právním subjektem v žádné jurisdikci. | 4 zda s ohledem na shromážděné důkazní informace existuje významná (materiální) nejistota vyplývající z událostí nebo podmínek, které mohou významně zpochybnit schopnost Společnosti pokračovat v trvání podniku. Jestliže dojdeme k závěru, že taková významná (materiální) nejistota existuje, je naší povinností upozornit v naší zprávě na informace uvedené v této souvislosti v komentáři účetní závěrky, a pokud tyto informace nejsou dostatečné, vyjádřit modifikovaný výrok. Naše závěry týkající se schopnosti Společnosti pokračovat v trvání podniku vycházejí z důkazních informací, které jsme získali do data naší zprávy. Nicméně budoucí události nebo podmínky mohou vést k tomu, že Společnost ztratí schopnost pokračovat v trvání podniku. • Vyhodnotit celkovou prezentaci, členění a obsah účetní závěrky, včetně komentáře, a dále to, zda účetní závěrka zobrazuje podkladové transakce a události způsobem, který vede k věrnému zobrazení. Naší povinností je informovat představenstvo, dozorčí radu a výbor pro audit mimo jiné o plánovaném rozsahu a načasování auditu a o významných zjištěních, která jsme v jeho průběhu učinili, včetně zjištěných významných nedostatků ve vnitřním kontrolním systému. Naší povinností je rovněž poskytnout výboru pro audit prohlášení o tom, že jsme splnili příslušné etické požadavky týkající se nezávislosti, a informovat ho o veškerých vztazích a dalších záležitostech, u nichž se lze reálně domnívat, že by mohly mít vliv na naši nezávislost, a případných souvisejících opatřeních. Dále je naší povinností vybrat na základě záležitostí, o nichž jsme informovali představenstvo, dozorčí radu a výbor pro audit, ty, které jsou z hlediska auditu účetní závěrky za běžný rok nejvýznamnější, a které tudíž představují hlavní záležitosti auditu, a tyto záležitosti popsat v naší zprávě. Tato povinnost neplatí, když právní předpisy zakazují zveřejnění takové záležitosti nebo jestliže ve zcela výjimečném případě usoudíme, že bychom o dané záležitosti neměli v naší zprávě informovat, protože lze reálně očekávat, že možné negativní dopady zveřejnění převáží nad přínosem z hlediska veřejného zájmu. Nezávislost V souladu s Mezinárodním etickým kodexem pro auditory a účetní odborníky (včetně Mezinárodních standardů nezávislosti) vydaným Radou pro mezinárodní etické standardy účetních („kodex IESBA“) a přijatým Komorou auditorů České republiky, se zákonem o auditorech a nařízením EU jsme na Společnosti nezávislí a splnili jsme i další etické povinnosti vyplývající z kodexu IESBA, ze zákona o auditorech a nařízení EU. Zpráva o jiných požadavcích stanovených právními předpisy Informace vyžadované nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU) č.537/2014 V souladu s článkem 10 odst. 2 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 uvádíme v naší zprávě nezávislého auditora následující informace vyžadované nad rámec mezinárodních standardů pro audit: Určení auditora a délka provádění auditu Auditorem Společnosti nás dne 02.09.2025 určila valná hromada Společnost. Auditorem Společnosti jsme určeni pro rok 2025. Auditorem odpovědným za zakázku je Ing. Daniela Fojtíková, audit je prováděn 1. rokem. Soulad s dodatečnou zprávou pro výbor pro audit Potvrzujeme, že náš výrok k účetní závěrce uvedený v této zprávě je v souladu s naší dodatečnou zprávou pro výbor pro audit Společnosti, kterou jsme dne 15.04.2026 vyhotovili dle článku 11 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014. Poskytování neauditorských služeb Prohlašujeme, že jsme Společnosti neposkytli žádné zakázané služby uvedené v čl. 5 odst. 1 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 Zpráva o souladu s nařízením o ESEF Provedli jsme zakázku poskytující přiměřenou jistotu, jejímž předmětem bylo ověření souladu účetní závěrky obsažené ve výroční zprávě s ustanoveními nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/815 ze dne 17. prosince 2018, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/109/ES, pokud jde o regulační
RSM Audit CZ s.r.o., Amazon Court, Karolinská 661/4, 186 00 Praha 8 - Karlín, Česká republika Tel.: +420 226 219 000, E-mail: info@rsm.cz | www.rsm.cz Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka 198405, IČO 24260673 RSM Audit CZ s.r.o. je členem sítě RSM a podniká pod obchodním jménem RSM, které používají členské firmy. Každý z členů sítě RSM je nezávislou účetní a poradenskou společností, která poskytuje své služby zcela nezávisle. Síť RSM International není samostatným právním subjektem v žádné jurisdikci. | 5 technické normy specifikace jednotného elektronického formátu pro podávání zpráv („nařízení o ESEF“), která se vztahují k účetní závěrce. Odpovědnost správní rady Za vypracování účetní závěrky v souladu s nařízením o ESEF je zodpovědná správní rada Společnosti. Správní rada společnosti nese odpovědnost mimo jiné za: • návrh, zavedení a udržování vnitřního kontrolního systému relevantního pro uplatňování požadavků nařízení o ESEF, • sestavení účetní závěrky obsažené ve výroční zprávě v platném formátu XHTML. Odpovědnost auditora Naším úkolem je vyjádřit na základě získaných důkazních informací názor na to, zdali účetní závěrka obsažená ve výroční finanční zprávě je ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s požadavky nařízení o ESEF. Tuto zakázku poskytující přiměřenou jistotu jsme provedli podle mezinárodního standardu pro ověřovací zakázky ISAE 3000 (revidované znění) – „Ověřovací zakázky, které nejsou auditem ani prověrkou historických finančních informací“ (dále jen „ISAE 3000“). Charakter, načasování a rozsah zvolených postupů závisí na úsudku auditora. Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že ověření provedené v souladu s výše uvedeným standardem ve všech případech odhalí případný existující významný (materiální) nesoulad s požadavky nařízení o ESEF. V rámci zvolených postupů jsme provedli následující činnosti: • seznámili jsme se s požadavky nařízení o ESEF, • seznámili jsme se s vnitřními kontrolami Společnosti relevantními pro uplatňování požadavků nařízení o ESEF, • identifikovali a vyhodnotili jsme rizika významného (materiálního) nesouladu s požadavky nařízení o ESEF způsobeného podvodem nebo chybou a • na základě toho navrhli a provedli postupy s cílem reagovat na vyhodnocená rizika a získat přiměřenou jistotu pro účely vyjádření našeho závěru. Cílem našich postupů bylo posoudit, zdali účetní závěrka, která je obsažena ve výroční zprávě, byla sestavena v platném formátu XHTML. Domníváme se, že důkazní informace, které jsme získali, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho závěru. Závěr Podle našeho názoru účetní závěrka Společnosti za rok končící 31.12.2025 obsažená ve výroční zprávě je ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s požadavky nařízení o ESEF. Auditorem, zodpovědným za provedení auditu jménem společnosti RSM Audit CZ s.r.o., je Daniela Fojtíková. V Praze dne 15.4.2026 RSM Audit CZ s.r.o. Evidenční č. 533 Ing. Daniela Fojtíková Statutární auditor, evidenční č. 1920
